KeyBanc heeft donderdag de vooruitzichten voor Synopsys (NASDAQ:SNPS) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $675 naar $690, met behoud van een overwogen rating voor het aandeel. De analist van het bedrijf noemde de groeiende kansen in 3D-geïntegreerde circuits (3D-IC) binnen de elektronische ontwerpautomatisering (EDA) sector als een belangrijke factor voor het verhoogde koersdoel. De nadruk op multi-die ontwerpen was een opvallende observatie van de recente Design Automation Conference (DAC), met een opmerkelijke focus op chiplet-gebaseerde ontwerpen voor toekomstige chip-makers.
De analist merkte op dat de aanzienlijke investering van Intel Foundry in 2,5D/3D ontwerpen suggereert dat andere grote gieterijen dit voorbeeld waarschijnlijk zullen volgen. Deze trend zal naar verwachting de vraag stimuleren naar multifysische solvers, zoals thermische en elektromagnetische solvers, die nodig zijn voor 3D-IC, wat een belangrijk onderwerp was onder de keynotes en presentaties die de analist bijwoonde op de DAC. Concurrenten als ANSYS en Altair waren ook aanwezig, wat duidt op een bredere beweging in de industrie naar geavanceerde simulatietools.
Het herziene koersdoel van $690 is gebaseerd op een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 45,5 keer de geschatte winst voor FY25, plus een pro forma netto kaspositie van ongeveer $20 per aandeel. Deze waardering houdt ook rekening met een 59,5 keer FY25E ondernemingswaarde/vrije kasstroom multiple. Ter vergelijking: Synopsys werd verhandeld tegen 39 keer de geschatte winst per aandeel over FY25 plus pro forma nettokaspositie, wat lager is dan de 44 keer de winst waartegen concurrent Cadence Design Systems (CDNS) handelt, en boven de gemiddelde P/E van industriële software van 34 keer.
Synopsys' aandelen sloten op 26 juni 2024 op $598,52, voorafgaand aan de update van de analist. Het nieuwe koersdoel suggereert een positief vooruitzicht voor het bedrijf, omdat het blijft profiteren van de significante technologische verschuivingen in de halfgeleiderindustrie, met name in de toepassing van geavanceerde chipontwerpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.