Piper Sandler heeft dinsdag zijn standpunt over Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Overwogen naar Neutraal en het koersdoel verlaagd van $41 naar $36. De bijstelling komt als reactie op de recente prestaties van het farmaceutische bedrijf, met name wat betreft zijn product Qelbree.
De verwachte stijging van het aantal voorschriften voor Qelbree tijdens het naschoolse seizoen bleef achter bij de verwachtingen, wat het bedrijf ertoe aanzette om de langetermijnprognoses voor de omzet- en volumegroei van het geneesmiddel opnieuw te beoordelen. De analist merkte op dat de strategische beslissingen van Supernus Pharmaceuticals, zoals het verlagen van de eigen bijdrage, in een markt die sterk gereguleerd wordt door betalers, zouden kunnen wijzen op een conservatievere benadering van volumegroei in de toekomst.
Aanvankelijk werd verwacht dat het piekverkooppotentieel voor Qelbree $500 miljoen zou benaderen. De herziene schatting suggereert nu echter een piek dichter bij $400 miljoen. Deze aanpassing in de verkoopprognose weerspiegelt een meer gematigde kijk op de marktprestaties van het geneesmiddel en heeft de beslissing van het bedrijf om het aandeel te verlagen beïnvloed.
Het verlaagde koersdoel van $36 weerspiegelt een nieuwe waardering op basis van deze bijgestelde verwachtingen voor Qelbree. Het commentaar van de analist suggereert een herijking van het waardecreatiepotentieel van het geneesmiddel ten opzichte van zijn huidige marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Supernus Pharmaceuticals een robuuste groei gezien in het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een stijging van de totale omzet met 24% j-o-j tot $168,3 miljoen. Deze groei werd gedreven door een aanzienlijke toename van het aantal voorschriften en de netto-omzet van de belangrijkste producten Qelbree en GOCOVRI. Ondanks de generieke concurrentie voor Trokendi XR heeft Supernus zijn financiële verwachtingen voor het volledige jaar 2024 verhoogd en verwacht het een totale omzet tussen $600 miljoen en $625 miljoen.
Naast het financiële succes heeft Supernus Pharmaceuticals ook vooruitgang geboekt in zijn productontwikkeling. De Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) heeft de opnieuw ingediende aanvraag voor een nieuw geneesmiddel voor SPN-830 geaccepteerd, een apparaat dat is ontworpen voor continue behandeling van motorische schommelingen bij de ziekte van Parkinson. De FDA heeft als streefdatum voor de beoordeling 1 februari 2025 gesteld.
Bovendien heeft Supernus een sterke balans zonder schulden en $347,2 miljoen in contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten. Het bedrijf heeft vertrouwen in de goedkeuring van SPN-830 en verwacht positieve updates over SPN-817 en SPN-820.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente downgrade door Piper Sandler kan een nadere blik op Supernus Pharmaceuticals door de lens van InvestingPro-gegevens en -tips extra context bieden voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $ 1,85 miljard wordt Supernus verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 347,08, die wordt aangepast naar een meer bescheiden 110,89 op basis van de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Ondanks een lichte omzetdaling van 0,61% in dezelfde periode, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf indrukwekkend met 88,34%, wat duidt op effectief kostenbeheer en een sterk prijszettingsvermogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Supernus meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een teken van financiële stabiliteit zou kunnen zijn. Bovendien zijn analisten optimistisch over de toekomst van het bedrijf, met twee analisten die hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld en een consensus dat Supernus dit jaar winstgevend zal zijn. Deze factoren kunnen beleggers geruststellen over het vermogen van het bedrijf om de uitdagingen in de markt het hoofd te bieden.
Voor degenen die verder willen kijken, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 13 InvestingPro Tips, die toegankelijk zijn voor Supernus Pharmaceuticals op https://www.investing.com/pro/SUPN. Deze uitgebreide analyse kan bijzonder waardevol zijn in het licht van de recente prestaties van het aandeel en de veranderende verwachtingen voor de verkoop van Qelbree.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.