Op donderdag maakte Sunrun Inc . (NASDAQ:RUN), een toonaangevende leverancier van zonnepanelen en thuisaccu's voor particulieren, bekend dat de verkooppartnerschap met Costco is beëindigd. Ondanks het einde van deze samenwerking handhaaft Truist Securities het houdadvies en het koersdoel van $18,00 voor het aandeel Sunrun.
De partnerschap, die niet werd verlengd vanwege het niet bereiken van wederzijds aanvaardbare voorwaarden, weerspiegelde uiteenlopende prioriteiten tussen de twee bedrijven. Sunrun heeft zich gericht op zijn abonnementsmodel, waaronder leases en power purchase agreements (PPA's), terwijl het model van Costco de voorkeur geeft aan hogere directe inkomsten uit contante aankopen of leningen. Dit verschil in bedrijfsmodellen leidde tot het wederzijdse besluit om de samenwerking te beëindigen.
Sunrun is al begonnen met het heroriënteren van zijn inspanningen om zijn aanwezigheid in andere retail- en verkoopkanalen uit te breiden. Dit omvat het versterken van de bestaande relatie met Lowe's, waar Sunrun sinds begin dit jaar actief zijn abonnementsdiensten promoot. Het bedrijf streeft ernaar een aanzienlijk aantal van zijn verkoopvertegenwoordigers van Costco naar deze nieuwe kanalen over te plaatsen.
Ondanks de verschuiving in verkoopstrategie verwacht Sunrun geen substantiële financiële impact van het einde van de Costco-partnerschap. Het bedrijf merkte op dat de verkoop via Costco minder dan 10% van het totale volume in de eerste helft van 2024 vertegenwoordigde, met een neiging naar contante aankopen en leningen die doorgaans lagere opslagverbindingspercentages hebben in vergelijking met andere verkoopkanalen.
Het standpunt van Truist Securities blijft ongewijzigd na de aankondiging, wat vertrouwen aangeeft dat de strategische aanpassingen van Sunrun geen nadelige invloed zullen hebben op zijn financiële positie of marktprestaties.
In ander recent nieuws heeft Sunrun Inc. opmerkelijke vooruitgang geboekt. Het residentiële zonnebedrijf heeft zijn houdadvies van Truist Securities behouden, na de aankondiging van zijn derde lease/PPA-securitisatie van het jaar. Deze €365 miljoen asset-backed securities deal is een belangrijke ontwikkeling voor residentiële zonne-installatiebedrijven, wat aantoont dat de securitisatieprijzen niet substantieel zijn verslechterd na de Chapter 11-aanvraag van SunPower.
Sunrun heeft in samenwerking met Vistra Corp het TXU Energy & Sunrun Battery Rewards-programma in Texas gelanceerd, gericht op het verbeteren van de betrouwbaarheid van het elektriciteitsnet door het creëren van een virtuele energiecentrale met energie uit residentiële zonne-plus-batterijsystemen. Daarnaast is Jefferies begonnen met de dekking van Sunrun met een koopadvies, waarbij wordt gewezen op de veelbelovende kasstroom-generatieprognose van het bedrijf en het potentieel voor verdere monetisatiemogelijkheden.
Het bedrijf heeft ook een recordprestatie gerapporteerd voor Q2 2024, met de installatie van meer dan 116.000 zonne- en opslagsystemen, wat de netto abonneewaarde en de totale gegenereerde waarde van het bedrijf tijdens het kwartaal aanzienlijk heeft verhoogd tot €310 miljoen. Sunrun heeft de mijlpaal van 1 miljoen klanten overschreden, een belangrijke mijlpaal in de schone energiesector.
Vooruitkijkend is Sunrun van plan zijn opslaginstallatieprognose te verhogen, terwijl het de zonne-installatievoorspellingen voor 2024 verfijnt. Ondanks de verwachting van een volumedaling in het eerste kwartaal van het volgende jaar vanwege normale seizoensgebondenheid, verwacht het bedrijf dat de overgang naar een opslag-eerst benadering de marges zal verbeteren en meer waarde zal leveren aan klanten.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Sunrun Inc. navigeert in het post-Costco landschap, bieden de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf een genuanceerd beeld van zijn huidige positie. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Sunrun €4,54 miljard, wat de schaal van het bedrijf binnen de sector van hernieuwbare energie weerspiegelt. Ondanks een uitdagende omzetdaling van bijna 15% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, heeft Sunrun een aanzienlijke koersstijging bereikt, met een rendement van meer dan 60% in de laatste drie maanden. Deze bullish trend op de aandelenmarkt wordt onderstreept door een opmerkelijk rendement van 95,38% over zes maanden.
InvestingPro Tips belichten enkele potentiële zorgen en sterke punten voor beleggers om te overwegen. Sunrun opereert momenteel met een aanzienlijke schuldenlast, wat moeilijkheden zou kunnen opleveren bij het betalen van rente. Bovendien zijn de bruto winstmarges van het bedrijf zwak, met 10,03% over de laatste twaalf maanden. Aan de positieve kant wordt verwacht dat de nettowinst dit jaar zal groeien, en de liquide activa van het bedrijf overtreffen de kortlopende verplichtingen, wat een mate van financiële flexibiliteit suggereert. Het is vermeldenswaard dat Sunrun geen dividend uitkeert, wat de investeringsstrategie van op inkomen gerichte aandeelhouders zou kunnen beïnvloeden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Sunrun. Om deze inzichten te verkennen en uw investeringsbeslissingen te informeren, bezoek de speciale pagina voor Sunrun op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.