HOUSTON - Summit Midstream Corporation (NYSE:SMC), momenteel handelend op $37,87, maakte maandag bekend dat het van plan is om een aanvullende $250 miljoen aan senior secured second lien notes uit te geven met een looptijd tot 2029. Volgens InvestingPro data heeft het bedrijf al een totale schuld van $957 miljoen met een schuld-vermogensratio van 1,76. De uitgifte maakt deel uit van een strategie om een deel van de asset-based lending kredietfaciliteit af te lossen en algemene bedrijfskosten te dekken, inclusief de kosten die gepaard gaan met de uitgifte zelf.
De aanvullende obligaties zullen worden gegarandeerd door Summit Midstream en bepaalde dochterondernemingen, gedekt door dezelfde onderpanden die de leningen van het bedrijf onder de asset-based lending faciliteit ondersteunen. Deze obligaties zijn een aanvulling op de bestaande $575 miljoen 8,625% obligaties met looptijd tot 2029, en delen grotendeels dezelfde voorwaarden, behalve de uitgiftedatum en -prijs. Ze zullen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers en niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met de Securities Act van 1933.
Summit Midstream, een bedrijf dat midstream energie-infrastructuuractiva exploiteert in belangrijke onconventionele grondstofbekkens in de Verenigde Staten, richt zich op de verzameling, verwerking en transport van aardgas, ruwe olie en geproduceerd water. Met een omzet van $451 miljoen en een EBITDA van $178 miljoen in de afgelopen twaalf maanden heeft het bedrijf een omzetgroei van 7,8% gerealiseerd. De activiteiten strekken zich uit over verschillende grote schalieformaties, waaronder de Bakken en Three Forks in North Dakota, de Niobrara en Codell in Colorado en Wyoming, en de Barnett Shale in Texas, onder andere. Voor gedetailleerde analyse en aanvullende inzichten kunt u het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro, dat meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen behandelt.
De aanvullende obligaties, samen met de bijbehorende garanties, zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of staatswetgeving voor effecten, en als zodanig niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten zonder registratie of een vrijstelling. De aanbieding wordt uitsluitend gedaan via een private offering memorandum. Gebaseerd op de analyse van InvestingPro handhaaft het bedrijf een REDELIJKE financiële gezondheidsscore van 2,12, met gedetailleerde metrics en inzichten beschikbaar voor abonnees.
De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf geven een geprojecteerd gebruik van de opbrengsten aan, maar erkennen ook de inherente risico's en onzekerheden in dergelijke financiële ondernemingen. Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht van Summit Midstream Corporation.
In ander recent nieuws heeft Summit Midstream Corp aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar activiteiten. Het bedrijf kondigde de voltooiing aan van een belangrijke transactie na een overname die de operationele capaciteit uitbreidt. Dit omvat de overname van Tall Oak Midstream Operating, LLC, waardoor Summit's operationele bereik zich uitbreidt naar het Arkoma Basin. De deal omvat een vooruitbetaling van $155 miljoen in contanten en ongeveer 7,5 miljoen aandelen Class B gewone aandelen.
In een gerelateerde ontwikkeling heeft Summit Midstream Corp onlangs ook goedkeuring van aandeelhouders gekregen voor een substantiële aandelenuitgifte aan Tall Oak Midstream Holdings, LLC. Deze goedkeuring maakt de uitgifte mogelijk van maximaal 7.471.008 aandelen Class B gewone aandelen.
Summit Midstream Corp heeft, samen met verschillende andere dochterondernemingen, een tweede aanvullende trustakte ondertekend met Regions Bank, waarbij een garantie wordt verstrekt voor $575 miljoen aan totale hoofdsom van 8,625% Senior Secured Second Lien Notes met looptijd tot 2029. Het bedrijf heeft ook sterke Q1-resultaten gerapporteerd, met een nettowinst van $132,9 miljoen en een aangepaste EBITDA van $70,1 miljoen.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de activiteiten en financiële structuur van het bedrijf hebben gevormd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.