🏃 Profiteer vroeg van deze Black Friday-actie en krijg nu tot wel 55% korting op InvestingPro!BENUT DE SALE

Stifel verlaagt koersdoel ArcBest naar $114, handhaaft koopadvies

Gepubliceerd 04-11-2024, 19:34
ARCB
-

Op maandag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor ArcBest Corp (NASDAQ: ARCB), een bedrijf in vrachttransport en logistiek, aangepast. Het koersdoel werd verlaagd van $119 naar $114, terwijl het bedrijf het koopadvies voor het aandeel handhaafde.

ArcBest heeft onlangs zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een winst per aandeel (EPS) van $1,64. Dit cijfer bleef 11% achter bij de verwachte consensus van $1,85 en lag 10% onder de projectie van Stifel van $1,83. Het kernonderdeel ABF Less-Than-Truckload (LTL) van het bedrijf zag marges die 71 basispunten onder de verwachtingen van Stifel lagen, op 9%.

Deze marges lagen bijna 1000 basispunten achter op het gemiddelde van niet-vakbondsgebonden concurrenten en waren vergelijkbaar met die van Teamsters-tegenhanger TForce Freight, voorheen bekend als UPS Freight.

Uit de analyse van Stifel blijkt dat de vakbondsarbeidskosten voor ArcBest ongeveer 30% hoger liggen in vergelijking met niet-vakbondsgebonden activiteiten, gekoppeld aan minder efficiënte werkregels. Deze kostenstructuur en het onvermogen om variabele kosten flexibel aan te passen zijn vooral zichtbaar in de huidige economische dip. Hoewel TForce Freight marktaandeel lijkt te verliezen, merkt Stifel op dat ArcBest, in tegenstelling tot TForce, minder fundamentele veranderingen en risico's binnen zijn netwerk ervaart. Bovendien verbeteren de servicemetingen voor ArcBest, wat een positief teken is.

Vanwege de negatieve operationele hefboomwerking in vergelijking met niet-vakbondsgebonden concurrenten, heeft ArcBest mogelijk echter dringender een marktomslag nodig dan zijn tegenhangers om zijn financiële prestaties te verbeteren. Dit perspectief vormt de herziene verwachtingen van Stifel en het verlaagde koersdoel voor de aandelen van ArcBest. Ondanks de verlaging van het koersdoel suggereert het gehandhaafde koopadvies van Stifel een geloof in het groeipotentieel en herstel van het bedrijf.

In ander recent nieuws heeft ArcBest Corporation belangrijke wijzigingen in het management en een herziening van zijn ethische richtlijnen bekendgemaakt. Michael E. Newcity, Chief Innovation Officer, zal tegen eind 2024 met pensioen gaan en de komende twee jaar overgaan naar een adviserende rol. Dennis L. Anderson zal Newcity's verantwoordelijkheden overnemen als de nieuw benoemde Chief Strategy and Innovation Officer. Het bestuur van het bedrijf heeft ook een herziene gedragscode goedgekeurd, met nadruk op mensenrechten en beleid tegen corruptie, handel met voorkennis en politieke bijdragen.

Wat de financiële ontwikkelingen betreft, bleek uit de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 van ArcBest dat de geconsolideerde omzet met 6% is gedaald tot $1,1 miljard, met een aangepaste winst per aandeel van $1,64. Desondanks behoudt ArcBest een sterke financiële positie, met ongeveer $500 miljoen aan beschikbare liquiditeit en een focus op operationele efficiëntie en strategische groei. Het bedrijf heeft jaar-tot-datum $65 miljoen teruggegeven aan aandeelhouders en heeft zijn schatting voor kapitaaluitgaven herzien naar ongeveer $300 miljoen.

Analisten merken op dat ArcBest naar verwachting in 2025 meer besparingen zal realiseren door lopende investeringen in efficiëntie, met plannen om faciliteitsuitbreidingen voort te zetten. Er wordt echter een verwacht niet-GAAP operationeel verlies van $5 miljoen tot $7 miljoen voor Q4 2024 verwacht.

Ondanks uitdagingen in de vrachtwagenmarkt en een daling van het zendingsgewicht die de omzet beïnvloedt, blijft ArcBest's strategische focus op groei en efficiëntie onverminderd.

InvestingPro Inzichten

Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van ArcBest. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,39 miljard, met een koers-winstverhouding van 12,48, wat wijst op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 is echter iets hoger met 15,65, wat aangeeft dat beleggers een premie betalen voor het winstpotentieel van het bedrijf.

InvestingPro Tips belichten enkele belangrijke aspecten van ArcBest's financiële gezondheid en marktpositie. Opmerkelijk is dat het bedrijf al 22 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Dit sluit aan bij het gehandhaafde koopadvies van Stifel, wat wijst op potentiële langetermijnwaarde ondanks de huidige tegenwind.

Een andere InvestingPro Tip wijst erop dat ArcBest opereert met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit kan bieden bij het navigeren door de huidige economische dip die in het artikel wordt genoemd. Dit gematigde schuldniveau, gecombineerd met het feit dat kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, kan ArcBest helpen de uitdagingen het hoofd te bieden die worden veroorzaakt door de hogere vakbondsarbeidskosten en minder efficiënte werkregels.

Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het investeringspotentieel van ArcBest.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.