Op donderdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor de aandelen van Alkermes (NASDAQ: ALKS) aangepast door het koersdoel te verlagen van €28,00 naar €25,00, terwijl de hold-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgde op het derde kwartaalrapport van het bedrijf, dat een gemengd resultaat liet zien.
De productinkomsten van Alkermes voldeden aan de verwachtingen, maar de royalty-inkomsten, die als minder belangrijk worden beschouwd, bleven achter bij de prognose. Bovendien lagen de winsten iets onder de consensus.
Het eerste persbericht van Alkermes gaf geen grote veranderingen aan in de thesis van het bedrijf, en de richtlijnen voor 2024 werden herbevestigd. Tijdens de conference call over de resultaten gaf het management van Alkermes echter een richtlijn van ongeveer €200 miljoen EBITDA voor 2025. Dit cijfer ligt aanzienlijk onder de consensusschatting van ongeveer €450 miljoen en is meer dan 50% lager dan het model van Stifel.
De lagere dan verwachte EBITDA-richtlijn zette Stifel ertoe aan zijn verwachtingen voor de overige productinkomsten van Alkermes naar beneden bij te stellen en hogere uitgaven te verwachten. Deze herziening beïnvloedt de waargenomen stabiliteit van de bestaande activiteiten van het bedrijf. De focus onder beleggers kan nu meer verschuiven naar het potentieel van ALKS2680, het kandidaat-geneesmiddel van Alkermes, en het vertrouwen in de algehele veiligheid en werkzaamheid ervan buiten de eerste indicatie.
In ander recent nieuws is Alkermes het onderwerp geweest van talrijke analistenrapporten, na de Q2 2024 omzet van het bedrijf van €399 miljoen, voornamelijk gedreven door sterke verkopen van de eigen producten Lybalvi en Aristada.
Alkermes boekt aanzienlijke vooruitgang met zijn onderzoeksgeneesmiddel ALKS-2680, dat momenteel in fase II-studies is voor narcolepsie type 1 en 2, respectievelijk bekend als VIBRANCE-1 en VIBRANCE-2. Het bedrijf overweegt ook de ontwikkeling van ALKS-2680 voor idiopathische hypersomnie (IH), gebaseerd op onvervulde behoeften en positieve feedback van patiëntengroepen en artsen.
De verkenning van Alkermes in de orexine-geneesmiddelenklasse is benadrukt als een strategische zet om zijn therapeutische aanbod te diversifiëren. Het bedrijf heeft plannen om tegen 2025 twee aanvullende OX2R-agonisten in klinische trials te brengen, en onderzoekt het potentieel van het orexine-mechanisme voor andere neurologische en psychiatrische aandoeningen, evenals geselecteerde zeldzame ziekten.
Analistenbureaus zoals Baird, JPMorgan en Mizuho hebben neutrale tot positieve ratings voor Alkermes gehandhaafd, waarbij ze wijzen op het potentieel van ALKS-2680 als een toonaangevende behandeling voor narcolepsie. Piper Sandler toonde aanhoudend vertrouwen in Alkermes, met handhaving van een Overweight-rating en een koersdoel van €38,00.
H.C. Wainwright handhaafde ook een neutrale houding ten aanzien van de aandelen van Alkermes, met een consistent koersdoel van €37,00. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Alkermes.
InvestingPro Inzichten
Ondanks het verlaagde koersdoel van Stifel voor Alkermes (NASDAQ: ALKS), laten recente InvestingPro-gegevens enkele positieve aspecten zien van de financiële gezondheid van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Alkermes een robuuste bruto winstmarge van 83,31% en een operationele inkomstenmarge van 20,1%. Deze cijfers suggereren een sterke winstgevendheid ondanks de uitdagingen die in het resultatenoverzicht werden benadrukt.
InvestingPro Tips geven aan dat Alkermes meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door de lagere EBITDA-richtlijn voor 2025. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een sterke vrije kasstroom-opbrengst, wat mogelijk waarde biedt aan beleggers ondanks de recente aanpassingen van de aandelenkoers.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor Alkermes, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de huidige focus op het potentieel van ALKS2680 en de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.