Op maandag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor aandelen van Shake Shack (NYSE: SHAK) verhoogd naar €115 van het eerdere doel van €100, terwijl het hold-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De aanpassing volgt na de recente kwartaalrapportage van het bedrijf en de waargenomen momentum in het lopende kwartaal.
De verkopen van Shake Shack zijn met 4,5% gestegen bij een stabiel klantenverkeer, wat Stifel ertoe heeft gebracht zijn prognose voor de vergelijkbare restaurantverkopen (SRS) in het vierde kwartaal te herzien naar 4,0%, een stijging ten opzichte van 3,5% en iets boven de consensusschatting van 3,9%.
Stifel heeft ook zijn verwachtingen voor de operationele marge van Shake Shack's restaurants (ROM) aangepast en verwacht nu een stijging naar 22,0% van de eerdere schatting van 21,5%. Deze wijziging weerspiegelt de beter dan verwachte prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal. Het bedrijf verwacht dat de lopende initiatieven van Shake Shack, waaronder de implementatie van een geoptimaliseerd arbeidsmodel en verbeteringen in de servicesnelheid, zullen bijdragen aan een verbeterde winstgevendheid.
Vooruitkijkend heeft Stifel zijn schatting voor de winst per aandeel (EPS) van Shake Shack voor 2025 vastgesteld op €1,25, wat aanzienlijk hoger is dan de verwachting van €1,13 van de Street. Deze projectie houdt rekening met een extra operationele week in het vierde kwartaal van 2025, waarvan wordt verwacht dat deze een positieve invloed zal hebben op de financiële resultaten van het bedrijf.
Het bijgewerkte financiële model is een reactie op de details die zijn bekendgemaakt in de 10-Q-aangifte van Shake Shack. De herziene projecties van Stifel zijn gebaseerd op de huidige prestaties in het lopende kwartaal en de strategische maatregelen van het bedrijf gericht op het versterken van de operationele efficiëntie. Het hold-advies geeft aan dat Stifel beleggers adviseert hun huidige posities in Shake Shack-aandelen te handhaven zonder verdere aan- of verkoop op dit moment te suggereren.
In ander recent nieuws heeft Shake Shack positieve aandacht gekregen van analisten na sterke resultaten in het derde kwartaal. TD Cowen verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar €140, met behoud van een koopadvies vanwege de groei-initiatieven van CEO Rob Lynch. Ook Truist Securities verhoogde het koersdoel naar €144, gebaseerd op de sterke vergelijkbare omzet en aangepaste EBITDA van het bedrijf.
Baird verhoogde ook het koersdoel voor Shake Shack naar €122, waarbij werd gewezen op de sterke punten in winstgevendheid en aanhoudend klantenverkeer, terwijl een neutraal advies werd gehandhaafd. Deutsche Bank handhaafde een hold-advies maar verhoogde het koersdoel naar €133, waarbij de effectieve marketing en operationele verbeteringen van het bedrijf werden benadrukt.
Shake Shack rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van de totale omzet met 14,7% tot €316,9 miljoen. De aangepaste EBITDA van het bedrijf zag een aanzienlijke stijging van 28% tot €45,8 miljoen. Het bedrijf toonde ook robuuste uitbreidingsplannen, met de opening van 17 nieuwe locaties, wat bijdraagt aan een totaal van meer dan 550 Shacks.
Het bedrijf verwacht een totale omzet voor Q4 2024 tussen €322,6 miljoen en €327 miljoen, en de omzet voor het volledige jaar 2024 wordt verwacht ongeveer €1,25 miljard te bereiken.
De aangepaste EBITDA voor het volledige jaar zal naar verwachting met 27% tot 29% groeien tot tussen €168 miljoen en €170 miljoen. Dit zijn allemaal recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Shake Shack hebben de aandacht getrokken van zowel analisten als beleggers, zoals blijkt uit het verhoogde koersdoel van Stifel. Dit optimisme wordt verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €5,14 miljard, wat duidt op een aanzienlijk beleggersvertrouwen.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de omzetgroei van Shake Shack sterk blijft met 16,38% over de laatste twaalf maanden, in lijn met de observaties van Stifel over toegenomen verkopen en stabiel klantenverkeer. De EBITDA-groei van het bedrijf van 42,46% over dezelfde periode is bijzonder indrukwekkend, wat wijst op een verbeterde operationele efficiëntie die de herziene verwachtingen van Stifel voor de operationele marge van restaurants zou kunnen ondersteunen.
InvestingPro Tips benadrukken dat 12 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat overeenkomt met de verhoogde EPS-schatting van Stifel voor 2025. Bovendien kan de tip die opmerkt dat Shake Shack met een gematigd schuldniveau werkt, worden gezien als een positieve factor voor toekomstige groei en winstgevendheid.
Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat het aandeel tegen hoge waarderingsmultiples wordt verhandeld op basis van verschillende maatstaven, waaronder P/E, EBITDA en omzet. Deze hoge waardering komt tot uiting in het aanzienlijke rendement van 108,54% van het aandeel over het afgelopen jaar.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor Shake Shack, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.