Stifel Financial Corp. heeft dinsdag de vooruitzichten voor HEICO Corporation (NYSE:HEI), een toonaangevend bedrijf op het gebied van lucht- en ruimtevaart en elektronica, bijgesteld. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel voor het aandeel naar $280 van de vorige $250 en handhaafde een Buy rating. De herziening volgt op HEICO's laatste financiële rapport en de daaropvolgende earnings call.
HEICO maakte gisteren zijn winst over het derde kwartaal bekend, met een winst per aandeel (WPA) van $0,97, die de verwachtingen met iets meer dan 5% overtrof. Terwijl de omzet van het bedrijf overeenkwam met de verwachtingen, kende de Electronic Technologies Group (ETG) een lichte daling, in tegenstelling tot de verwachte groei van 5%. Desondanks overtrof de Flight Support Group (FSG) de verwachtingen met een omzet van $682 miljoen tegenover de consensus van $664 miljoen, met operationele marges in lijn van 22,5%.
Het bedrijf presteerde minder goed in ETG, met een omzet van $322 miljoen, wat lager was dan de verwachte $342 miljoen. Daarnaast werd de operationele marge voor ETG gerapporteerd op 23,5%, iets lager dan de verwachte 24,1%. HEICO's vrije kasstroom (FCF) overtrof echter de verwachtingen van analisten.
HEICO's recente overname van Capewell's luchttransport- en afdalingsdivisie zal naar verwachting een bescheiden opeenvolgende impuls geven naarmate het bedrijf vordert in de rest van het boekjaar 2024. Nu er een sterke basis is gelegd, wordt verwacht dat HEICO zijn groeitraject zal voortzetten, met name binnen de FSG-sector. Analisten suggereren dat er weer potentiële rugwind zou kunnen ontstaan bij ETG, dat in het boekjaar 2024 zwakkere prestaties heeft laten zien.
In ander recent nieuws rapporteerde HEICO Corporation gemengde resultaten over het derde fiscale kwartaal van 2024, waarbij de winst de analistenramingen overtrof maar de omzet iets achterbleef. Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van $ 0,97 en overtrof daarmee de consensusraming van $ 0,92, terwijl de omzet van $ 992,2 miljoen achterbleef bij de analistenverwachting van $ 996,16 miljoen. Desondanks steeg het nettoresultaat met 34% tot een record van $136,6 miljoen en steeg de netto-omzet met 37% j-o-j tot $992,2 miljoen.
De Flight Support Group rapporteerde een record netto-omzet, een stijging van 68% j-o-j tot $681,6 miljoen, toegeschreven aan 15% organische groei en recente overnames. De netto-omzet van de Electronic Technologies Group daalde daarentegen licht tot 322,1 miljoen dollar. Truist Securities verhoogde onlangs het koersdoel voor HEICO op basis van deze ontwikkelingen van $248 naar $264 en handhaafde een buy-rating voor het aandeel.
Ondanks de uitdagingen in de niet-ruimtevaart- en defensiemarkten lijkt de situatie van het bedrijf zich te stabiliseren met een opleving van de bestel- en offerteactiviteiten, wat positieve vooruitzichten biedt voor de boekjaren 2025 en 2026. Truist Securities verwacht dat de huidige vraag en aankooppatronen van luchtvaartmaatschappijen zullen aanhouden, waardoor HEICO mogelijk de algehele marktgroei zal blijven overtreffen. Het management van HEICO heeft zich ook optimistisch getoond over het behalen van een netto-omzetgroei in beide segmenten voor de rest van het fiscale jaar 2024.
Inzichten van InvestingPro
Na de bijgewerkte vooruitzichten van Stifel Financial Corp. over HEICO Corporation kan een onderzoek van real-time gegevens en InvestingPro-tips beleggers extra context bieden. HEICO heeft een robuuste omzetgroei laten zien van 41,13% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, volgens InvestingPro-gegevens. Deze groei wordt aangevuld door een substantiële brutowinstmarge van 38,78% en een operationele inkomstenmarge van 20,87%, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om omzet effectief om te zetten in winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat HEICO wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 56,2 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 van 66,79. Dit duidt op een marktwaardering die hoog is. Dit duidt op een premium marktwaardering, die gerechtvaardigd kan worden door de consistente prestaties van het bedrijf, waaronder het vermogen om dividendbetalingen te handhaven gedurende 49 opeenvolgende jaren en de verwachting van omzetgroei in het lopende jaar. Daarnaast staat het bedrijf bekend om zijn lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in meer gedetailleerde analyses en aanvullende tips, zijn er 15 InvestingPro Tips beschikbaar voor HEICO, inclusief inzicht in schuldniveaus, winstgevendheid en aandelenprestaties over verschillende tijdsbestekken. Deze tips zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/HEI en geven een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.