Stifel heeft vrijdag zijn standpunt over Nike Inc (NYSE:NKE) bijgesteld en de rating verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel aanzienlijk verlaagd van $117,00 naar $88,00.
De verlaging komt als reactie op de bijgewerkte richtlijnen van Nike voor het boekjaar 2025, wat de vijfde neerwaartse consensusherziening in zes kwartalen markeert. De nieuwe guidance suggereert dat de groei-inflatie voor het bedrijf kan worden uitgesteld tot de tweede helft van 2025, mogelijk niet voor het vierde fiscale kwartaal of de lente van 2025.
De analist van Stifel noemde meerdere redenen voor de verlaging, waaronder de eis voor beleggers om onbewezen stijlen te onderschrijven en voorbij te kijken aan een onzekere omgeving voor consumentenproducten tot de tweede helft van 2024, met de hoop dat het momentum kan worden herwonnen richting de tweede helft van 2025.
Verder wees de analist op uitdagingen in de geloofwaardigheid van het management en het potentieel voor veranderingen op C-niveau, wat extra onzekerheid met zich meebrengt voor de vooruitzichten van het bedrijf.
Er wordt verwacht dat op een aanstaande Investor Day in november een meerjarig economisch model voor Nike zal worden gepresenteerd dat mogelijk lagere rendementen voorspelt dan eerdere modellen, wat van invloed zou kunnen zijn op de premie die historisch gezien verbonden is aan Nike's aandelen. Deze verwachte aankondiging wordt gezien als een verdere risicofactor voor de waardering van het bedrijf.
Ondanks de verlaging erkende Stifel het aanzienlijke schaalvoordeel van Nike in een markt met groeipotentieel op lange termijn en structurele margemogelijkheden. Het bedrijf gaf echter aan dat de huidige waardering van het aandeel geen overtuigende reden is voor een stijging totdat de groeivooruitzichten concreter worden. Het rapport benadrukt de noodzaak van tastbare groei voordat een positievere kijk op de aandelen van Nike gerechtvaardigd kan worden.
Ander recent nieuws is dat Nike Inc. door Morgan Stanley is afgewaardeerd van Overweight naar Equal-weight, met een herzien koersdoel van $79, een daling ten opzichte van $114. Deze aanpassing volgt op de gerapporteerde resultaten van Nike. Deze aanpassing volgt op de gerapporteerde resultaten van Nike die niet aan de verwachtingen voldeden, wat leidde tot een herevaluatie van de groeivooruitzichten van het bedrijf op de korte termijn. Bovendien hebben de recente strategische veranderingen van Nike geleid tot een reeks missers op kwartaalbasis en lagere verwachtingen, wat duidt op een voortzetting van de winstvolatiliteit op de korte termijn.
Nike's winstrapport voor het vierde kwartaal van 2024 onthulde een omzetstijging van 1% op jaarbasis en een groei van de winst per aandeel van 15%. De omzet van het bedrijf in het vierde kwartaal bleef echter gelijk, met dalingen in de categorie lifestyleproducten en digitale verkopen. Vooruitkijkend verwacht Nike een gemiddelde daling met één cijfer in de gerapporteerde omzet voor het fiscale jaar 2025, waarbij de eerste helft naar verwachting met één cijfer zal dalen.
Ondanks deze uitdagingen richt Nike zich op innovatie en herpositionering in de markt, waaronder het beheer van het aanbod van klassieke schoenenfranchises om de marktpositie te versterken. Het bedrijf is ook van plan om de groei van innovaties te verdubbelen tegen het einde van 2025.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Stifel's recente verlaging van Nike Inc (NYSE:NKE), kunnen beleggers waarde vinden in het onderzoeken van de belangrijkste statistieken en inzichten van InvestingPro. Nike heeft laten zien dat het zich inzet voor rendement voor de aandeelhouder. Het heeft het dividend 22 jaar op rij verhoogd en 41 jaar op rij gehandhaafd. Deze consistentie getuigt van de financiële stabiliteit en kan een geruststellende factor zijn voor beleggers te midden van de huidige onzekerheid.
InvestingPro's gegevens wijzen op een marktkapitalisatie van $142,36 miljard en een koers-winstverhouding van 27,48, wat in vergelijking met de aangepaste koers-winstverhouding van de afgelopen twaalf maanden vanaf Q3 2024 op 27,18 duidt op een relatief stabiele waardering over een langere periode. Daarnaast staat de omzet van Nike voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 op $51,58 miljard, met een groei van 1,89%, wat duidt op een bescheiden omzetstijging. Ondanks de recente verlaging van het koersdoel blijft het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt handelen, wat een koopkans kan vormen voor langetermijnbeleggers die geloven in de veerkracht en marktpositie van het merk.
Nu 11 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, is voorzichtigheid geboden. Maar voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Nike, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar die meer context en analyses kunnen bieden voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in toegang tot deze waardevolle inzichten, overweeg het gebruik van de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.