Stifel heeft zijn koopadvies voor Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ: RIVN) gehandhaafd met een koersdoel van €16,43. Het bedrijf reageerde op Rivian's aankondiging van lagere dan verwachte leveringen in het derde kwartaal van 2024, die onder de prognoses bleven.
Ondanks dit heeft de fabrikant van elektrische voertuigen zijn richtlijn voor het hele jaar ongewijzigd gelaten, wat suggereert dat de leveringen in het vierde kwartaal naar verwachting de verwachtingen zullen overtreffen.
De productie van Rivian in het derde kwartaal voldeed niet aan de oorspronkelijke prognose, waardoor het bedrijf zijn productievooruitzichten voor 2024 verlaagde naar een bereik van 47.000 tot 49.000 voertuigen, een daling ten opzichte van de eerder geschatte 57.000.
De analist van Stifel benadrukte een belangrijke verwachte mijlpaal voor Rivian, namelijk het bereiken van een positieve brutowinst in het vierde kwartaal van 2024. Er werden zorgen geuit dat de verlaagde productieprognose het bereiken van dit financiële doel zou kunnen uitstellen. De verlaging van de productieprognose wordt gezien als een kortetermijnobstakel voor de aandelenprestaties van Rivian.
In ander recent nieuws heeft Rivian Automotive te kampen gehad met lagere leveringsaantallen en productie-uitdagingen als gevolg van een onderdelentekort. Dit heeft geleid tot een verlaging van Rivian's productieprognose voor het volledige jaar 2024 met ongeveer 16%, volgens rapporten van Truist Securities en RBC Capital. Analisten van Morgan Stanley, Jefferies en Goldman Sachs hebben aanpassingen gedaan aan hun ratings en koersdoelen voor Rivian, waarbij Morgan Stanley de aandelen heeft verlaagd van Overweight naar Equalweight vanwege verwachte verhoogde kapitaaluitgaven gerelateerd aan de ontwikkeling van autonome voertuigtechnologie.
Rivian heeft ook uitdagingen ondervonden bij het bereiken van zijn doel om in het vierde kwartaal van 2024 een positieve brutowinst te behalen, zoals opgemerkt door RBC Capital. Het bedrijf wees op Rivian's progressie van een brutowinst van negatief €460,17 miljoen in het eerste kwartaal naar negatief €396,19 miljoen in het tweede kwartaal van 2024.
Ondanks deze uitdagingen heeft Rivian een investering van maximaal €4,56 miljard veiliggesteld van Volkswagen AG, wat Rivian's kasreserves zou kunnen versterken en het bedrijf zou kunnen helpen bij het behalen van zijn eerste brutowinst in het laatste kwartaal van 2024.
InvestingPro Inzichten
De huidige financiële situatie van Rivian komt overeen met de uitdagingen die in het artikel worden belicht. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de omzet van Rivian over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 €4,58 miljard, met een aanzienlijke omzetgroei van 68,2% over dezelfde periode. Deze groei onderstreept de toenemende marktaanwezigheid van het bedrijf ondanks productie-uitdagingen.
De financiële gezondheid van het bedrijf blijft echter een punt van zorg. InvestingPro Tips geven aan dat Rivian "snel door zijn geld heen brandt" en "lijdt onder zwakke brutowinstmarges." Dit blijkt uit de negatieve brutowinst van €1,88 miljard en een brutowinstmarge van -41,1% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023. Deze cijfers komen overeen met de vermelding in het artikel van Rivian's doel om in Q4 2024 een positieve brutowinst te behalen, wat het belang van deze mijlpaal benadrukt.
De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van -18,83% over 1 maand en een rendement van -54,05% sinds het begin van het jaar laten zien. Deze volatiliteit komt overeen met de InvestingPro Tip die opmerkt dat "aandelenkoersbewegingen behoorlijk volatiel zijn."
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Rivian, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.