Stifel handhaaft een positieve visie op Insmed Incorporated (NASDAQ: INSM), met een herbevestiging van de buy rating en een koersdoel van $88,00 voor de aandelen van het bedrijf.
De bevestiging volgt op de bekendmaking van de resultaten van een Fase 2-onderzoek naar een concurrerend geneesmiddel, waarvan werd verwacht dat het een aanzienlijke uitdaging zou vormen voor het product van Insmed, maar dat uiteindelijk beperkingen bleek te hebben.
De studie in kwestie evalueerde BI 1291583, een geneesmiddel ontwikkeld voor niet-cystische fibrose bronchiëctasieën (NCFBE), en werd gepresenteerd op de bijeenkomst van de European Respiratory Society (ERS).
Volgens de analyse van Stifel suggereren de gegevens van deze studie een plafondeffect voor de klasse van geneesmiddelen waartoe ook brensocatib van Insmed behoort, wat erop wijst dat de bedreiging voor de concurrentie minder ernstig kan zijn dan eerder werd gedacht.
De Fase 2 studie, bekend onder de naam AIRLEAF, was gericht op het aantonen van superioriteit in het verminderen van neutrofiele serineproteasen (NSP's), maar slaagde er niet in om het primaire eindpunt te behalen bij de hoogste dosering van 5 mg. De studie toonde ook aan dat de dosis van 2,5 mg, die betere resultaten opleverde, beïnvloed kan zijn door de kleine patiëntengroep en onevenwichtigheden in de basiskenmerken.
Het commentaar van Stifel benadrukte dat de resultaten van de AIRLEAF-studie gezien kunnen worden als een positieve ontwikkeling voor Insmed, aangezien de markt het concurrentielandschap nauwlettend in de gaten heeft gehouden.
H.C. Wainwright herbevestigde zijn Buy rating en $90,00 koersdoel voor Insmed, ondanks nieuwe gegevens van de concurrentie. De firma verwacht een duidelijker inzicht in hoe de HSK31858-gegevens van Haisco Pharmaceutical Group zich verhouden tot brensocatib van Insmed na de presentatie van subpopulatiegegevens tijdens de CHEST 2024 Annual Meeting.
Insmed rapporteerde een stijging van 20% in de inkomsten in het tweede kwartaal voor Arikayce, tot $90,3 miljoen. Mizuho Securities en TD Cowen hebben hun 12-maands koersdoelen voor Insmed bijgesteld naar respectievelijk $92,00 en $98,00. Insmed is van plan om in het vierde kwartaal van 2024 een New Drug Application in te dienen voor brensocatib, met een Amerikaanse lancering gepland voor medio 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.