Stifel heeft zijn buy-rating op aandelen van Restoration Hardware (NYSE: RH) gehandhaafd, met een consistent koersdoel van $315,00.
De focus ligt op de komende winst over het tweede kwartaal van het boekjaar 2024 voor Restoration Hardware, die op 12 september 2024 na sluiting van de markt zal worden gepubliceerd. De analyse van Stifel suggereert dat de komende resultaten een scharniermoment kunnen vormen voor het bedrijf, waardoor de marktverwachtingen mogelijk worden bijgesteld.
Het bedrijf verwacht dat de gemengde maar ondersteunende trends in eersteklas meubelen een keerpunt kunnen betekenen, maar niet in die mate dat de ambitieuze verwachtingen van het bedrijf voor het volledige boekjaar 2024 worden bevestigd.
De winstverwachting van Stifel voor het boekjaar blijft onder de verwachtingen van het bedrijf en de consensus, die een neerwaartse trend vertoont naarmate de winstaankondiging nadert.
Stifel houdt verschillende belangrijke aspecten van Restoration Hardware nauwlettend in de gaten. Dit zijn onder andere de versnelling in de vraag van klanten, de brutomargeprestaties en commentaar hierop, met de verwachting van voortdurende verbetering en stabiele productmargeprestaties.
Daarnaast kijkt het bedrijf naar de plannen van het bedrijf voor nieuwe winkelopeningen in het boekjaar 2024, die cruciaal worden geacht voor het opbouwen van vertrouwen in de strategie van Restoration Hardware om de Design Galleries in Noord-Amerika uit te breiden.
Het waarderingsmodel van Stifel, dat is gebaseerd op 9 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie over het boekjaar 2026 (EV/FY26E EBITDA), suggereert dat de huidige aandelenkoers het groeipotentieel van Restoration Hardware op de lange termijn aanzienlijk onderschat.
De waardering biedt volgens Stifel een aanzienlijke foutmarge.
In ander recent nieuws is Restoration Hardware het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Telsey Advisory Group handhaafde zijn Market Perform rating voor het bedrijf en stelde zijn winstraming voor 2024 bij naar $7,30 per aandeel, een daling ten opzichte van $8,30 en iets boven de FactSet consensus van $7,28.
De beslissing werd beïnvloed door een voorspelde neergang in de woninginrichtingssector als gevolg van de hoge hypotheekrente. Ondertussen stelde BofA Securities zijn koersdoel neerwaarts bij van $325 naar $310, ondanks het handhaven van een Buy rating. BofA verwacht voor het tweede kwartaal omzet-, EBIT- en WPA-cijfers die iets boven de verwachtingen van Wall Street liggen.
Stifel, een andere financiële dienstverlener, startte de dekking van Restoration Hardware aandelen met een Buy rating en een koersdoel van $315,00. De stap volgde op de resultaten van het bedrijf voor het eerste kwartaal van 2024, die achterbleven bij de verwachtingen, met een gerapporteerde omzet van $727 miljoen en een verwachte omzetgroei van 3-4% voor het tweede kwartaal van 2024.
CEO Gary Friedman investeerde $10 miljoen in aandelen van het bedrijf, waardoor zijn belang toenam tot ongeveer 25,1% van de uitstaande gewone aandelen van het bedrijf. Daarnaast werden tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van het bedrijf drie genomineerden gekozen als Klasse III-bestuurders in de raad van bestuur, keurden de aandeelhouders de beloning van de genoemde leidinggevende functionarissen goed en bekrachtigden ze de benoeming van PricewaterhouseCoopers LLP als onafhankelijk registeraccountantskantoor voor het boekjaar 2024.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.