Op donderdag verhoogde financiële dienstverlener Stephens het koersdoel voor i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) naar $29,00, van het vorige koersdoel van $27,00, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing volgt op de succesvolle verkoop van het Merchant Services segment van i3 Verticals aan Payroc, een private payment provider, voor $440 miljoen. Deze transactie werd gewaardeerd op ongeveer 11 keer de winst van het segment, inclusief 25% corporate overhead en $ 4 miljoen aan niet-kernactiviteiten, en overtrof daarmee de initiële waarderingsschattingen van Stephens van 9 tot 10 keer de winst.
De initiële aankondiging van de intentie om deze divisie te verkopen werd gedaan in februari en de afronding van de deal heeft de zorgen weggenomen over de mogelijkheid dat de verkoop niet door zou gaan of zou worden afgerond tegen een lagere waarderingswaarde van 5 tot 7 keer de winst. De afronding van de verkoop zal naar verwachting een gunstig effect hebben op de aandelen van i3 Verticals.
Als gevolg van de verkoop wordt verwacht dat i3 Verticals bijna alle, zo niet alle, schulden, die worden geschat op ongeveer $ 369 miljoen, zal aflossen. Deze aanzienlijke schuldvermindering zal de financiële flexibiliteit van het bedrijf vergroten, waardoor het fusies en overnames kan nastreven, met een focus op grotere doelen met een waarde van meer dan $ 5 miljoen.
Vooruitkijkend verwacht Stephens dat i3 Verticals een hoge eencijferige omzetgroei zal ervaren van zijn resterende activiteiten, die een samenstelling zullen hebben van 75% software en 25% betalingen, met winstmarges in de lage 30-percentiel.
Het koersdoel is verhoogd op basis van een 11-voudige multiple van de verwachte aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2025. Stephens merkt ook op dat de schaalvergroting van het platform van i3 Verticals door strategische fusies en overnames een katalysator kan zijn voor verdere meervoudige expansie.
In ander recent nieuws heeft i3 Verticals de aandacht getrokken vanwege de winst- en omzetcijfers over het tweede kwartaal. De resultaten van het bedrijf voor het fiscale tweede kwartaal van 2024 bleven licht achter bij de verwachtingen, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van de verwachtingen voor het volledige jaar 2024 voor het tweede achtereenvolgende kwartaal. BMO Capital Markets verlaagde het koersdoel voor i3 Verticals van $25,00 naar $24,00 en handhaafde een Market Perform rating voor het aandeel.
Het bedrijf rapporteerde een lichte stijging van de inkomsten in het tweede kwartaal, die $94,5 miljoen bedroegen, en een robuuste balans. De herziene vooruitzichten voor boekjaar 24 gaan uit van inkomsten tussen $380 miljoen en $394 miljoen en aangepaste EBITDA tussen $107 miljoen en $113 miljoen.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de strategische focus van i3 Verticals benadrukken op het uitbreiden van softwareoplossingen in belangrijke verticale markten zoals de publieke sector, gezondheidszorg en onderwijs.
Inzichten van InvestingPro
In navolging van Stephens' optimistische kijk op i3 Verticals (NASDAQ:IIIV), tonen InvestingPro-gegevens een marktkapitalisatie van $659,4 miljoen USD, wat wijst op een opmerkelijke aanwezigheid in zijn sector. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een hoge 193,73, wat vragen kan oproepen over de waardering voor potentiële beleggers. Wanneer echter wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, daalt de koers/winst-verhouding naar 54,44, wat suggereert dat de winst naar verwachting zal groeien, in lijn met een van de InvestingPro Tips dat het netto-inkomen dit jaar naar verwachting zal groeien.
Ondanks de hoge koers-winstverhouding is de omzet van het bedrijf in dezelfde periode met 9,02% gegroeid, wat een teken kan zijn van de onderliggende kracht van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wordt ondersteund door een solide brutowinstmarge van 77,93% over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze cijfers kunnen vertrouwen geven aan beleggers die kijken naar het langetermijnpotentieel van i3 Verticals, vooral gezien de recente strategieën voor desinvestering en schuldvermindering.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in winstherzieningen, volatiliteit van de aandelenkoers en liquiditeitsproblemen op korte termijn. Om deze inzichten verder te onderzoeken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.