Op dinsdag handhaafde BofA Securities een neutrale houding ten opzichte van het aandeel Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) en hield het koersdoel stabiel op $140,00.
De analyse van het bedrijf volgde op de verwachting van de staalproducent voor de winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van 2024 van $1,94 tot $1,98, iets onder de consensus van Bloomberg en Visible Alpha van $2,11. De prognose overtrof echter de schatting van BofA van $1,81, voornamelijk door sterkere prestaties in het segment Steel Operations.
De verwachtingen van Steel Dynamics voor de divisies Steel Fabrication en Metals Recycling kwamen overeen met de projecties van BofA. Het bedrijf meldde een consistente orderportefeuille voor fabricage, met orders die doorlopen tot in het eerste kwartaal van 2025 en gunstige prijzen. Deze stabiliteit wordt gezien als een positieve indicator voor de toekomst van het bedrijf.
Voor de toekomst verwacht Steel Dynamics een toename in volumes voor 2025. Deze verwachting is gebaseerd op dalende rentetarieven en de invloed van infrastructuurprogramma's en reshoring-initiatieven.
Het bedrijf voorspelt dat deze elementen de vraag naar zijn fabricagediensten zullen stimuleren, waaronder liggers, dekken en upstream platte en lange staalproducten.
Wat de prijzen betreft, verwacht BofA dat de prijzen voor warmgewalste rollen (HRC) binnenkort waarschijnlijk geleidelijk zullen stijgen. Het bedrijf verwacht echter ook dat significante prijsstijgingen beperkt zullen worden door de aanstaande lancering van het Big River Steel 2-project.
Tot slot bevestigde BofA Securities zijn Neutral-rating voor Steel Dynamics, wat suggereert dat de potentiële winsten in evenwicht zijn met de betrokken risico's. De huidige vooruitzichten van het bedrijf en de marktomstandigheden lijken zorgvuldig te zijn afgewogen in deze beoordeling.
In ander recent nieuws heeft Steel Dynamics een daling in de winst voor Q3 voorspeld, met een projectie tussen $1,94 en $1,98 per verwaterd aandeel, een daling ten opzichte van de winst van $2,72 per verwaterd aandeel in Q2.
Ondanks dit blijft het bedrijf optimistisch over de vraag naar staal en verwacht het dat stabiele volumes de enigszins lagere gerealiseerde prijzen in zijn metaalrecyclingactiviteiten zullen compenseren.
Analisten van JPMorgan hebben hun standpunt over Steel Dynamics herzien en de aandelenrating verhoogd van Underweight naar Neutral, wat een gunstiger beeld weerspiegelt van de gediversifieerde activiteiten van het bedrijf.
Bovendien heeft Steel Dynamics een Q3-dividend van $0,46 per aandeel aangekondigd, wat de toewijding aan aandeelhouderswaarde aantoont. Het bedrijf rapporteerde ook sterke financiële prestaties in Q2 2024, met inkomsten van $4,6 miljard en een aangepaste EBITDA van $686 miljoen.
Als onderdeel van zijn groeistrategie heeft Steel Dynamics vier nieuwe waardetoevoegende coatinglijnen voor plat gewalst staal in gebruik genomen en rapporteerde het verzendingen van 3,2 miljoen ton voor het kwartaal.
Ten slotte boekt het bedrijf vooruitgang met zijn aluminiuminvesteringen en verwacht het in de tweede helft van 2025 EBITDA-positief te worden. Ondanks dalende staalprijzen ziet Steel Dynamics sterke marktpotentie in Mexico voor hoogwaardige producten. Deze recente ontwikkelingen wijzen op de strategische vooruitgang en robuuste financiële basis van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de neutrale houding van BofA Securities ten opzichte van Steel Dynamics, kunnen recente gegevens en inzichten van InvestingPro beleggers aanvullende context bieden. Het management van Steel Dynamics heeft actief aandelen ingekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de waarde en toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien kan het bedrijf bogen op een hoog aandeelhoudersrendement en heeft het al 11 jaar op rij consequent het dividend verhoogd, wat blijk geeft van een sterke toewijding aan het creëren van waarde voor aandeelhouders.
Vanuit financieel oogpunt bedraagt de marktkapitalisatie van Steel Dynamics $17,13 miljard, met een aantrekkelijke koers-winstverhouding (K/W) van 8,85, wat het vertrouwen van beleggers in het winstpotentieel van het bedrijf weerspiegelt. Ondanks een daling van de omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden, met een verandering van -11,27%, blijft de bruto winstmarge van het bedrijf robuust op 18,95%. Dit geeft aan dat Steel Dynamics effectief is geweest in het handhaven van de winstgevendheid in een uitdagende markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder de lage koersvolatiliteit van het bedrijf en het vermogen om rentebetalingen te dekken met kasstromen, die te vinden zijn op https://nl.investing.com/pro/STLD. Met 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar, kunnen beleggers een dieper inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van Steel Dynamics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.