Op woensdag handhaafde Wells Fargo zijn Overweight-rating voor State Street Corporation (NYSE:STT) en verhoogde het koersdoel naar €96,82 van de eerdere €89,54. De aanpassing volgt op de gerapporteerde groei van State Street in kernactiviteiten voor het kwartaal, dat ook hogere kosten liet zien. De bijgewerkte prognose van het bedrijf zette Wells Fargo ertoe aan zijn winstschattingen naar boven bij te stellen.
De recente prestaties van State Street wezen op een sterkere groei in kernactiviteiten, een verandering ten opzichte van de trends die de afgelopen twee jaar werden waargenomen. Deze ontwikkeling, samen met de herziene prognose voor de toekomst, leidde tot een verhoging van de winst per aandeel (WPA) schattingen voor de komende jaren.
Wells Fargo verwacht nu dat de geschatte WPA van State Street voor 2024 zal stijgen naar €7,68, een stijging ten opzichte van €7,45, wat de resultaten van het kwartaal en de nieuwe prognose weerspiegelt.
De bijgewerkte prognose omvat verwachte voordelen van een herstructurering van effecten die tijdens het kwartaal plaatsvond. Deze herstructurering zal naar verwachting bijdragen aan doorlopende voordelen in netto rente-inkomsten (NRI). Als gevolg hiervan verhoogde Wells Fargo ook zijn geschatte WPA voor 2025 met €0,14 naar €8,82 en zijn geschatte WPA voor 2026 met €0,14 naar €9,96. Deze aanpassingen houden rekening met verbeterde NRI en kerntrends.
Het nieuwe koersdoel van €96,82 is gebaseerd op deze bijgewerkte schattingen, wat suggereert dat Wells Fargo verwacht dat het aandeel van State Street zal worden verhandeld tegen 11 keer de verwachte winst voor 2025. Dit koersdoel weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in het financiële traject van State Street en zijn vermogen om positieve trends in de komende jaren te handhaven.
In ander recent nieuws rapporteerde State Street Corporation een recordwinst per aandeel (WPA) in het derde kwartaal van €2,07, een aanzienlijke stijging ten opzichte van €1,14 jaar-op-jaar. Het bedrijf zag ook een robuuste groei in fee- en totale inkomsten van respectievelijk 7% en 9%, terwijl het de kosten effectief beheerde.
Daarnaast behaalde State Street recordkwartaalnettostromen van €91,37 miljard in zijn Global Advisors-divisie en won €425,73 miljard aan activa onder beheer/administratie.
De toekomstverwachtingen van het bedrijf omvatten een prognose van totale fee-inkomstengroei op of iets boven 4% tot 5%, en een opwaartse herziening van de netto rente-inkomstengroei naar 4% tot 5%. State Street streeft er ook naar om €913,71 miljoen aan software-inkomsten te genereren in de komende vijf jaar en ligt op schema om dit jaar 6 tot 8 nieuwe Alpha-klanten te winnen.
Verder heeft het bedrijf een partnerschap aangekondigd met Apollo Global Management voor kansen op de private markt en heeft het 20 nieuwe ETF's gelanceerd, waaronder drie actief beheerde digitale activa-ETF's.
State Street heeft echter gewezen op mogelijke tegenwind door een verschuiving in de activamix naar contanten en variabiliteit in leenactiviteiten. Dit zijn recente ontwikkelingen die mogelijk invloed kunnen hebben op de prestaties van het bedrijf in de komende kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van State Street Corporation en de optimistische vooruitzichten van Wells Fargo worden verder ondersteund door verschillende belangrijke metrics van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €25,05 miljard, met een K/W-verhouding van 15,35 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat wijst op een relatief aantrekkelijke waardering vergeleken met de bredere markt.
InvestingPro Tips benadrukken dat State Street al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien de recente dividendgroei van 20,63% over de laatste twaalf maanden. Het huidige dividendrendement van 3,31% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Daarnaast heeft het aandeel van State Street aanzienlijke momentum laten zien, met een totaal prijsrendement van 28,03% over de afgelopen zes maanden. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt wordt verhandeld, momenteel op 97,06% van dat hoogtepunt.
Deze inzichten vullen de analyse van Wells Fargo aan en suggereren dat de financiële gezondheid en marktprestaties van State Street de optimistische vooruitzichten ondersteunen. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende tips en gegevens via InvestingPro, dat 10 extra tips biedt voor State Street Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.