Op woensdag werd het koersdoel voor Stanley Black & Decker's (NYSE:SWK) aandelen verhoogd door Mizuho van $100,00 naar $110,00, terwijl de firma een neutrale rating op de aandelen handhaafde. Deze aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal, die iets boven verwachting waren ondanks uitdagende economische omstandigheden. De groei werd toegeschreven aan een stijging van 2% in het segment professioneel gereedschap, wat hielp om een vertraging in de doe-het-zelf markt te compenseren.
Stanley Black & Decker's verkoopprognose voor het hele jaar werd verlaagd vanwege de zwakke consumentenvraag. Het bedrijf heeft echter kostenbesparingsstrategieën geïmplementeerd die naar verwachting aanzienlijke besparingen zullen opleveren. Aan het eind van het jaar zullen de besparingen voor belastingen naar verwachting $1,5 miljard bedragen, met een verdere stijging naar $2 miljard verwacht in 2025, als gevolg van verbeterde inkoop.
De brutomarges van het bedrijf liggen op schema om in het vierde kwartaal boven de 30% uit te komen, met een doorlopend traject naar 35% of hoger. De bijgewerkte guidance houdt rekening met de marktvolatiliteit. Mizuho heeft ook zijn ramingen voor de winst per aandeel voor Stanley Black & Decker herzien en de prognose voor 2024 verhoogd naar $4,10 van een eerdere $4,00, en de raming voor 2025 naar $5,30 van $5,20, op basis van de operationele prestaties van het bedrijf.
Ondanks het verhoogde koersdoel merkt Mizuho op dat de aandelen van Stanley Black & Decker niet goedkoop zijn met ongeveer 19 keer de geschatte winst voor 2025, vergeleken met een historisch gemiddelde van ongeveer 15 keer en de koers-winstverhoudingen van sectorgenoten van hoog tot laag. Het aandeel wordt ruwweg als redelijk gewaardeerd beschouwd als we kijken naar de voorlopige schatting van de winst per aandeel voor 2026 van ongeveer $7,25.
De markt houdt mogelijk rekening met verwachte renteverlagingen, maar de analist suggereert dat dit geen substantiële opwaartse bij de huidige bedrijfsniveaus van het bedrijf overlaat. Mizuho's voorkeur gaat uit naar Pentair (PNR), dat een vergelijkbare blootstelling aan de consument heeft.
In ander recent nieuws rapporteerde Stanley Black & Decker organische groei en verbeterde brutomarges in het tweede kwartaal van 2024, ondanks uitdagingen op de markt. Het bedrijf heeft zijn verwachtingen voor het hele jaar voor aangepaste verwaterde winst per aandeel en vrije kasstroom verhoogd, wat duidt op vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf.
Stanley Black & Decker kondigde ook plannen aan om $300 miljoen tot $500 miljoen te investeren om het winstpotentieel te verhogen, met een focus op de merken DEWALT, CRAFTSMAN en STANLEY.
De omzet van het industriële segment van het bedrijf daalde als gevolg van de desinvestering van infrastructuur, terwijl het segment Tools & Outdoor groeide dankzij DEWALT en outdoorproducten. Stanley Black & Decker ondergaat ook een transformatie in de toeleveringsketen om de operationele efficiëntie te verbeteren.
Het bedrijf verwacht echter een lichte daling in de autonome omzet over het hele jaar en verwacht een daling van 1% in de omzet van Tools & Outdoor. Ondanks deze uitdagingen blijft Stanley Black & Decker optimistisch over zijn groeipotentieel op de lange termijn. Het kostenbesparingsprogramma van het bedrijf ligt op schema en recente productlanceringen en digitale marketinginspanningen zullen naar verwachting het DEWALT merk en de algehele bedrijfsprestaties versterken.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente prestaties van Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) en het bijgewerkte koersdoel van Mizuho, is het inzichtelijk om een aantal belangrijke real-time cijfers van InvestingPro te bekijken. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $16,41 miljard, wat duidt op een sterke aanwezigheid op de markt. Ondanks een uitdagende markt is Stanley Black & Decker erin geslaagd om een hoog dividendrendement van 3,09% te handhaven, wat vooral opmerkelijk is gezien de indrukwekkende geschiedenis van het bedrijf, dat het dividend al 54 jaar op rij heeft verhoogd - een bewijs van toewijding aan het rendement voor aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken dat Stanley Black & Decker de afgelopen week een aanzienlijk koersrendement heeft behaald met een totaal rendement van 22,76% en de afgelopen maand met een rendement van 32,75%. Dit momentum wordt onderstreept door de herzieningen van analisten, waarbij 5 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een positieve verwachting voor de financiële prestaties van het bedrijf. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, die een diepgaande analyse geven van de vooruitzichten van Stanley Black & Decker.
Deze inzichten en tips, zoals de verwachte groei van het nettoresultaat dit jaar en de status van het bedrijf als prominente speler in de machine-industrie, kunnen verder worden onderzocht op InvestingPro, dat in totaal 13 extra tips voor SWK bevat. Deze informatie is van onschatbare waarde voor degenen die een investering in Stanley Black & Decker overwegen of de positie van het bedrijf in de huidige markt willen begrijpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.