Op woensdag gaf Berenberg een eerste commentaar op het aandeel Sociedad Quimica y Minera (NYSE:SQM), een grote lithiumproducent, met een hold-rating en een koersdoel van $35,00. Het bedrijf benadrukte de status van SQM als grootste en goedkoopste lithiumproducent ter wereld.
Het bedrijf benadrukte de status van SQM als de grootste en goedkoopste lithiumproducent ter wereld, met het voordeel van toegang tot Chili's Salar de Atacama, de grootste lithiumvoorraad van het land.
De analyse wees erop dat lithium een belangrijke bijdrage levert aan de winst van SQM en goed is voor meer dan 70% van de brutowinst van het bedrijf in 2023. De aandelenkoers van SQM staat echter onder druk door de dalende lithiumprijzen sinds 2022 en de plannen van de Chileense regering om een meerderheidsbelang te verwerven in de lithiummijnbouwactiviteiten van het land.
Berenberg merkte op dat het aandeel SQM een aantrekkelijk prijspunt heeft bereikt, maar het bedrijf blijft voorzichtig vanwege de huidige negatieve vooruitzichten voor lithiumprijzen. Dit sentiment is ondanks wat het bedrijf beschouwt als een eerlijke overeenkomst tussen SQM en Codelco, het staatsmijnbouwbedrijf.
De initiëring van de dekking en de vaststelling van het koersdoel komen op een moment dat SQM de uitdagingen van de marktomstandigheden en het overheidsbeleid in Chili het hoofd moet bieden. De hold-rating van Berenberg suggereert een neutrale houding ten opzichte van de potentiële prestaties van het aandeel op de korte termijn.
In ander recent nieuws meldde de in Chili gevestigde lithiumproducent Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) een robuuste groei voor het eerste kwartaal van 2024 met totale inkomsten die de $1,1 miljard naderen en een aangepaste EBITDA van meer dan $400 miljoen.
Ondanks een eenmalige correctie in verband met de lithiumbelasting in Chili die de nettowinst beïnvloedde, is het bedrijf van plan zijn productiecapaciteit uit te breiden om aan de toenemende vraag te voldoen. SQM maakte ook een aanzienlijke stijging van de verkoopvolumes bekend, met name in de segmenten jodium en lithium.
Daarnaast nadert de joint venture-overeenkomst van SQM met Codelco, bekend als "Newco", zijn voltooiing. Deze ontwikkeling heeft BMO Capital Markets ertoe gebracht om de Outperform rating voor SQM te handhaven. Het bedrijf verwacht ook een stijging van de lithiumprijzen en een geleidelijke afname van de onzekerheden rond het bedrijf.
Bovendien staat de Chileense lithiumindustrie op het punt om aanzienlijk uit te breiden met 81 projectvoorstellen die in behandeling zijn, wat mogelijk meer is dan de doelstelling van het land om tegen het einde van 2026 vier nieuwe projecten op te starten. Deze ontwikkelingen passen in de strategie van de regering om de lithiumproductie te verhogen.
Chili heeft ook Amerikaanse belastingvoordelen gekregen voor zijn lithiumproducten in het kader van de Amerikaanse Inflation Reduction Act (IRA), wat naar verwachting de export zal stimuleren en de concurrentiepositie van de Chileense lithiumindustrie op de wereldmarkt zal verbeteren. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Sociedad Quimica y Minera (NYSE:SQM) wordt geconfronteerd met de dynamiek van de lithiummarkt en het overheidsbeleid, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief. Het bedrijf heeft momenteel een marktkapitalisatie van $10,78 miljard, met een koers-winstverhouding van 6,05, wat het beleggerssentiment over de winstcapaciteit weerspiegelt. Gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, ligt de koers/winst-verhouding op een hogere 24,67, wat duidt op een verschuiving in hoe de winst in de loop der tijd wordt gewaardeerd.
Ondanks de door Berenberg genoemde uitdagingen wordt SQM volgens InvestingPro Tips erkend als een prominente speler in de sector voor elektrische apparatuur. Bovendien heeft het bedrijf financiële veerkracht getoond door al 31 jaar op rij dividend uit te keren, wat getuigt van de toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Bovendien overtreffen de liquide middelen de kortetermijnverplichtingen, waardoor SQM een gezonde liquiditeitspositie laat zien, een belangrijke factor in onzekere marktomstandigheden.
Beleggers die SQM overwegen, kunnen er ook rekening mee houden dat het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt handelt, wat een koopkans zou kunnen zijn voor degenen die geloven in de fundamentals en langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Voor meer inzichten en analyses biedt InvestingPro aanvullende tips die beleggers kunnen helpen bij hun besluitvormingsproces. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.