DALLAS - Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) heeft een plan met aandeelhoudersrechten van beperkte duur geïnitieerd, dat met onmiddellijke ingang ingaat en over een jaar afloopt, waarbij verlenging afhankelijk is van goedkeuring door de aandeelhouders. Deze stap volgt op de verwerving door Elliott Investment Management L.P. van een substantieel economisch belang in de gewone aandelen van de luchtvaartmaatschappij.
De Raad van Bestuur heeft na overleg met haar adviseurs besloten tot het claimplan als tegenmaatregel tegen Elliott's aankondiging van een economisch belang van ongeveer 11% in Southwest Airlines. Elliott heeft zijn volledige vermeende positie nog niet gerapporteerd door middel van SEC filings, hoewel het bij de Amerikaanse antitrustautoriteiten een aanvraag heeft ingediend om mogelijk een groter percentage van de stemrechten van Southwest te verwerven, wat al op 11 juli 2024 zou kunnen beginnen.
Gary Kelly, Executive Chairman of the Board, verklaarde dat de goedkeuring van het claimplan een voorzichtige stap is om de belangen van alle aandeelhouders te beschermen in het licht van de mogelijke uitbreiding van Elliott's belang. Hij bevestigde dat het bedrijf zich inzet voor een constructieve dialoog met Elliott en benadrukte dat Southwest zich richt op het herstellen van haar toonaangevende financiële prestaties.
Het claimplan is bedoeld om te voorkomen dat één persoon of groep een onevenredig groot deel van de controle over de luchtvaartmaatschappij krijgt zonder de aandeelhouders adequaat te compenseren. Aandeelhouders krijgen één recht per aandeel gewone aandelen, dat uitoefenbaar wordt als iemand meer dan 12,5% van de uitstaande gewone aandelen verwerft.
Rechten in handen van anderen zouden hen in staat stellen gewone aandelen te kopen tegen de helft van de marktprijs, terwijl de rechten van de persoon of groep die de drempel overschrijdt nietig zouden worden.
Huidige aandeelhouders die meer dan het drempelpercentage bezitten, kunnen hun aandelen behouden zonder dat het rechtenplan in werking treedt, tenzij ze extra aandelen kopen. Het plan weerhoudt het bestuur er niet van om een eerlijk bod te overwegen dat het belang van de aandeelhouders van het bedrijf het beste dient.
Southwest Airlines heeft de details van het claimplan ingediend bij de SEC op Form 8-K. Bank of America Securities, Inc. en Morgan Stanley & Co. LLC zijn financieel adviseurs van Southwest, terwijl Vinson & Elkins L.L.P. en Kirkland & Ellis LLP juridisch advies geven.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Southwest Airlines Co.
In ander recent nieuws heeft Southwest Airlines haar omzetverwachtingen voor het tweede kwartaal bijgesteld. Ze verwacht een daling van 4% tot 4,5% in de revenue per available seat miles (RASM), een belangrijke indicator voor de efficiëntie en financiële gezondheid van een luchtvaartmaatschappij. Deze aanpassing komt als reactie op de fluctuerende vraag naar reizen in het post-pandemische landschap.
Barclays handhaaft zijn Equal Weight-positie ten opzichte van Southwest met een koersdoel van $ 26,00 en heeft zijn raming van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025 bijgesteld naar $ 1,60, lager dan de vorige prognose van $ 1,80. Citi heeft zijn Neutraal-positie gehandhaafd. Ondertussen handhaafde Citi zijn Neutral-positie ten opzichte van Southwest en verhoogde het koersdoel naar $ 29 van de vorige $ 27,50.
Activistische beleggers, waaronder Elliott Investment Management, hebben in de eerste helft van 2024 een recordaantal campagnes gestart tegen wereldwijde bedrijven, waaronder Southwest. Ondanks de toegenomen activiteit zijn deze investeerders minder succesvol geweest in het bemachtigen van bestuurszetels. Elliott heeft haar bezorgdheid geuit over de herhaalde neerwaartse bijstellingen van de inkomsten van Southwest en heeft opgeroepen tot veranderingen in het leiderschap van het bedrijf.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft onlangs $ 556,7 miljoen opgehaald uit de verkoop van warrants in 11 grote luchtvaartmaatschappijen, waaronder Southwest, die oorspronkelijk waren uitgegeven als onderdeel van de COVID-19 hulpverlening van de overheid.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die van invloed zijn op Southwest Airlines.
Inzichten van InvestingPro
Temidden van de strategische manoeuvres van Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) om de belangen van aandeelhouders te beschermen, zijn de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties van cruciaal belang voor beleggers om in overweging te nemen. Met een robuuste marktkapitalisatie van $16,93 miljard is Southwest Airlines een belangrijke entiteit in de luchtvaartindustrie. Met name de balans van het bedrijf weerspiegelt een sterke positie, met meer cash dan schulden, wat een bemoedigend teken is voor beleggers die de financiële veerkracht van het bedrijf in de gaten houden.
Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat Southwest Airlines wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 42,76. Dit zou kunnen wijzen op een hogere waardering dan die van het bedrijf. Dit zou kunnen wijzen op een hogere waardering dan het sectorgemiddelde. Als we echter kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf het eerste kwartaal van 2024, dan zien we dat het cijfer met 19,52 meer aan de lage kant is. Deze aangepaste ratio kan een actueler perspectief bieden op de waardering van het bedrijf.
Vanuit het oogpunt van winstgevendheid is Southwest Airlines het afgelopen jaar succesvol geweest en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Dit is een cruciaal aspect voor aandeelhouders, vooral in een sector die de afgelopen tijd te kampen heeft gehad met aanzienlijke tegenwind. Daarnaast kan de prominente positie van het bedrijf als een belangrijke speler in de sector van passagiersluchtvaartmaatschappijen niet worden onderschat, aangezien het bedrijf door het concurrerende landschap blijft navigeren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties en vooruitzichten van Southwest Airlines. Deze tips bevatten informatie over winstherzieningen door analisten en de financiële statistieken van het bedrijf. Om deze waardevolle inzichten te ontdekken, kunnen beleggers de speciale couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement op https://www.investing.com/pro/LUV. Met dit abonnement hebben beleggers toegang tot in totaal 6 InvestingPro Tips die dieper ingaan op de financiële gegevens en marktpositionering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.