GLJ Research heeft het koersdoel voor SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) aanzienlijk verlaagd, wat een nieuwe lage verwachting voor de aandelen van het zonnebedrijf betekent.
De analist van het bedrijf heeft het koersdoel bijgesteld naar $3,90 van de eerdere $33,46, terwijl het Verkoop-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. Deze aanpassing plaatst de schatting van GLJ Research aanzienlijk onder de consensusprognoses voor de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) van SolarEdge in 2025 en 2026.
De onderbouwing voor het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een conservatieve waarderingsmaatstaf. GLJ Research past een 25,0x EV/EBITDA-multiple toe op zijn prognose voor SolarEdge's EBITDA voor het boekjaar 2028, die het schat op $9,3 miljoen.
Dit cijfer staat in schril contrast met de consensus EBITDA-schatting van $373,8 miljoen voor dezelfde periode. De analist van het bedrijf suggereert dat de markt de mogelijkheid van een ernstige neergang in de zonne-energiesector, die historisch gezien heeft geleid tot aanzienlijke tegenslagen voor bedrijven binnen de sector, niet volledig heeft onderkend.
De aandelenkoers van SolarEdge staat voor een daling van 80,9% ten opzichte van de slotkoers van maandag als de voorspellingen van GLJ Research uitkomen. Deze laatste beoordeling voegt een voorzichtig perspectief toe aan de financiële vooruitzichten van SolarEdge, in tegenstelling tot meer optimistische visies van andere analisten in de sector.
In ander recent nieuws blijft SolarEdge Technologies navigeren in een complexe marktomgeving. Het bedrijf rapporteerde een omzet in het tweede kwartaal van ongeveer $265 miljoen en heeft een omzetdoel van $550 miljoen gesteld voor het tweede kwartaal van 2025.
Morgan Stanley heeft zijn financiële model voor SolarEdge aangepast en het koersdoel verlaagd naar $23,00 vanwege een verwachte tragere omzetgroei en smallere marges. Dit is in lijn met de voorraasstrategie van het bedrijf en de verwachting van stabiele omzet en brutomarge van het derde kwartaal van 2024 tot het eerste kwartaal van 2025.
De managementstructuur van SolarEdge heeft aanzienlijke veranderingen ondergaan, waarbij voormalig CEO Zvi Lando is afgetreden en ex-CFO Ronen Faier is aangetreden als interim-CEO. Ariel Porat, voorheen Senior VP of Finance, heeft de rol van CFO op zich genomen. Ondanks deze veranderingen wordt verwacht dat SolarEdge door de marktuitdagingen heen zal navigeren en aan de toenemende vraag zal voldoen.
Verschillende analisten hebben hun inzichten over de prestaties van SolarEdge gedeeld. Mizuho Securities verlaagde hun koersdoel voor SolarEdge van $40 naar $35 vanwege zorgen over margeverbetering en voorraadniveaus. Jefferies verlaagde het advies van Houden naar Underperform, verwijzend naar een gematigd vooruitzicht in Europa en sterke concurrentie. Truist Securities handhaafde een Houden-advies voor SolarEdge, waarbij ze hun omzetschattingen voor 2024 en 2025 aanpasten naar respectievelijk $1,02 miljard en $1,67 miljard.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij de bearish vooruitzichten van GLJ Research voor SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG). De marktkapitalisatie van het bedrijf is gekrompen tot $1,16 miljard, wat de aanzienlijke daling van de aandelenkoers over het afgelopen jaar weerspiegelt. InvestingPro-gegevens tonen een verbazingwekkende daling van 83,53% in de aandelenkoers over de laatste 12 maanden, met een daling van 69,5% in slechts de afgelopen zes maanden.
De financiële gezondheid van SolarEdge lijkt precair, waarbij InvestingPro Tips benadrukt dat het bedrijf "snel door zijn geld heen brandt" en "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden." Dit wordt bevestigd door de negatieve K/W-verhouding van -2,64 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. De omzetgroei van het bedrijf heeft ook een klap gekregen, met een daling van 58,74% in de laatste twaalf maanden.
Ondanks deze uitdagingen merken InvestingPro Tips op dat SolarEdge "handelt tegen een lage Koers / Boekwaarde-multiple" van 0,55, wat interessant zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Dit moet echter worden afgewogen tegen de zwakke brutowinstmarges van het bedrijf en de verwachting van een omzetdaling in het huidige jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor SolarEdge, die een dieper inzicht geven in de financiële positie van het bedrijf en de uitdagingen in de markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.