MILPITAS, Californië - SolarEdge Technologies, Inc. (NASDAQ:SEDG), een wereldwijde leider in slimme energietechnologie, kondigde vandaag haar plannen aan om $300 miljoen aan converteerbare senior obligaties met looptijd tot 2029 aan te bieden in een onderhands aanbod aan gekwalificeerde institutionele kopers, met de mogelijkheid om het aanbod met nog eens $45 miljoen te verhogen als de initiële kopers hun optie uitoefenen om meer obligaties te kopen.
De converteerbare obligaties, die senior ongedekte verplichtingen zijn, vervallen op 1 juli 2029, tenzij ze voor die datum worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd. De conversie van de obligaties is onderhevig aan bepaalde voorwaarden en kan worden omgezet in contanten, gewone aandelen SolarEdge of een combinatie van beide, naar goeddunken van SolarEdge.
Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken om capped call-transacties te financieren, die naar verwachting potentiële verwatering als gevolg van de conversie van de obligaties zullen minimaliseren en eventuele contante betalingen boven de hoofdsom bij conversie zullen compenseren. Bovendien zal de opbrengst gaan naar de aflossing van een deel van de uitstaande 0,000% converteerbare obligaties van het bedrijf met looptijd tot 2025 en voor algemene bedrijfsdoeleinden.
De stap van SolarEdge om capped call-transacties aan te gaan met initiële kopers of hun filialen kan ook invloed hebben op de marktprijs van haar gewone aandelen. Deze financiële activiteiten, inclusief de mogelijke afwikkeling van hedgeposities door houders van de 2025 Notes die worden teruggekocht, kunnen van invloed zijn op de marktprijs van de gewone aandelen van SolarEdge en de initiële conversieprijs van de nieuwe notes.
Het aanbod van de notes is exclusief voor gekwalificeerde institutionele kopers volgens Rule 144A onder de Securities Act van 1933. Deze obligaties en eventuele gewone aandelen uitgegeven bij conversie zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat, en tenzij later geregistreerd, mogen ze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten.
Deze aankondiging bevat toekomstgerichte uitspraken die onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden, en er kan geen zekerheid worden gegeven dat het aanbod en de capped call transacties zullen worden voltooid zoals verwacht.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van SolarEdge Technologies, Inc.
In ander recent nieuws zijn de prestaties en marktvooruitzichten van SolarEdge Technologies het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen. RBC Capital handhaafde de rating Sector Perform voor het bedrijf, met vermelding van de afstemming op de verwachtingen voor het huidige kwartaal en de positieve vooruitgang bij het terugdringen van de voorraden.
Ondertussen verlaagde Wells Fargo het koersdoel voor SolarEdge naar $62,00 vanwege lager dan verwachte productverkopen en margeverwachtingen. Susquehanna verlaagde het aandeel van Positief naar Neutraal en verlaagde het koersdoel naar $ 56, na een tegenvallende omzetverwachting voor het tweede kwartaal.
Mizuho Securities paste ook zijn vooruitzichten aan en verlaagde het koersdoel naar $84 vanwege een verminderde vraag vanuit de eindmarkt en een langzamere afbouw van de voorraden.
Tegelijkertijd bereidt de Amerikaanse zonne-energiesector, waaronder SolarEdge, zich voor op een potentiële stijging van het aantal zonne-installaties na het aflopen van een tariefvrijstelling voor zonnepanelen uit Zuidoost-Azië. Ontwikkelaars staan onder druk om voor het einde van het jaar gebruik te maken van ongeveer 35 GW aan rechtenvrije geïmporteerde panelen die zijn opgeslagen in magazijnen.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op een cruciale periode voor SolarEdge en de bredere zonne-energie-industrie als ze navigeren door de herinvoering van de tarieven en werken aan de inzet van de enorme voorraad zonnepanelen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aankondiging van SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) met betrekking tot haar converteerbare obligaties, onthullen inzichten van InvestingPro enkele kritieke aspecten van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Een belangrijke maatstaf om te overwegen is de huidige marktkapitalisatie van het bedrijf, die $1,89 miljard bedraagt en de omvang van het bedrijf in de slimme energiesector weerspiegelt.
Een van de meer verontrustende InvestingPro Tips voor potentiële investeerders is het feit dat SolarEdge snel geld heeft opgebruikt, wat een factor zou kunnen zijn in de beslissing om fondsen te werven via converteerbare obligaties. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een koers-totaalrendement van 1 week die een daling van 13,65% liet zien, en een meer duizelingwekkende koers-totaalrendement van -86,45% over 1 jaar, wat het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt plaatst.
Vanuit het oogpunt van waardering staat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op -10,61, wat aangeeft dat beleggers de inkomsten van het bedrijf negatief waarderen. De brutowinstmarges lijken ook onder druk te staan, met 19,79% voor dezelfde periode. Deze cijfers onderstrepen een aantal van de uitdagingen waarmee SolarEdge wordt geconfronteerd en die de behoefte aan extra kapitaal kunnen veroorzaken.
Voor een diepere duik in de vooruitzichten van het bedrijf en voor toegang tot meer exclusieve cijfers en tips, waaronder de vraag of analisten dit jaar een omzetdaling of een daling van het nettoresultaat verwachten, kunnen beleggers InvestingPro's platform verkennen. Er zijn op dit moment 17 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor SolarEdge, die een waardevolle leidraad kunnen zijn voor diegenen die deze investeringsmogelijkheid overwegen. Om toegang te krijgen tot deze tips, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.