Scotiabank heeft woensdag het koersdoel aangepast van Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH), een softwarebedrijf voor klantenbetrokkenheid. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $16,00, verlaagd van het vorige koersdoel van $18,00. Ondanks deze wijziging besloot de analist van Scotiabank een Sector Perform rating op het aandeel te handhaven.
De aanpassing komt nadat Freshworks een prognose had afgegeven die een sterkere tweede helft van het boekjaar 2024 suggereerde. De guidance van het bedrijf werd halverwege verhoogd met ongeveer $10 miljoen. Deze verhoging is echter inclusief de bijdragen van de recente overname van Device42, die naar verwachting ongeveer $ 11 miljoen zal toevoegen.
De analist merkte op dat dit het enthousiasme van investeerders zou kunnen temperen die hoopten op een robuustere organische groei in de kernactiviteiten van Freshworks.
Bovendien zal de overname van Device42 naar verwachting mogelijkheden voor cross-selling vrijmaken en de productsynergieën van het bedrijf versterken, evenals de aanwezigheid in de distributiekanalen.
De analist wees erop dat de sterke prestaties van de IT Service Management (ITSM) activiteiten van Freshworks, die een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van 340 miljoen dollar en een jaar-op-jaar groei van 30% rapporteerden, het vertrouwen van beleggers in de waarde van de overname kunnen versterken.
In het rapport geeft het management aan dat er geen significante verandering is in de vraagomgeving of macro-omstandigheden. Ze nemen echter een voorzichtige houding aan in hun guidance en verwachten dat de Net Revenue Retention (NRR) licht zal dalen in het derde kwartaal met ongeveer 100 basispunten.
Desondanks wijzen bepaalde maatstaven, zoals NRR, bruto retentie en autonome netto toevoegingen, op een zekere mate van stabilisatie. Het management benadrukte ook positieve ontwikkelingen met hun producten Freddy CoPilot en Freddy Self-service.
Ondanks het verlaagde koersdoel gaf de analist aan dat de resultaten waarschijnlijk bevredigend genoeg zijn voor beleggers om optimistischer te zijn over de vooruitzichten van Freshworks in de tweede helft van het jaar en om de recente overname opnieuw te beoordelen, vooral na een uitdagend eerste kwartaal.
In ander recent nieuws heeft Freshworks Inc verschillende aanpassingen gezien van haar koersdoelen en ratings. Canaccord Genuity verlaagde zijn koersdoel voor het bedrijf van $20 naar $17 en handhaafde een Buy rating. Deze aanpassing weerspiegelt de perceptie van het bedrijf dat Freshworks een opportuniteit met laag risico is in de softwaresector voor kleine tot middelgrote bedrijven, met potentieel voor een groeiversnelling vanaf 2025.
Freshworks kondigde ook de overname van Device42 aan, een stap gericht op het verbeteren van haar IT Asset Management capaciteiten. Verwacht wordt dat de overname klanten zal voorzien van verbeterde asset discovery en het in kaart brengen van applicatieafhankelijkheden.
Ondertussen heeft Needham de vooruitzichten voor Freshworks bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $30 naar $20, terwijl de rating Buy werd gehandhaafd. Dit volgde op een reeks bijeenkomsten met investeerders waar de analisten positief waren over het vermogen van Freshworks om de obstakels van het eerste kwartaal te overwinnen en het rendement gedurende het jaar te verbeteren.
Freshworks werd echter door een ander toonaangevend bedrijf afgewaardeerd van Outperform naar Perform, op basis van zorgen over tegenwind in het midden- en kleinbedrijf en een recente abrupte verandering in het leiderschap.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Scotiabank's recente analyse van Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH), kunnen aanvullende inzichten van InvestingPro beleggers een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Freshworks heeft momenteel een marktkapitalisatie van $3,97 miljard en ondanks een opmerkelijke koersdaling in de afgelopen zes maanden, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit wordt onderstreept door een robuuste brutowinstmarge van 83,33% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om de winstgevendheid op brutoniveau te handhaven.
InvestingPro Tips suggereren dat Freshworks meer cash dan schuld op de balans heeft staan en indrukwekkende brutowinstmarges heeft, wat een teken kan zijn van financiële stabiliteit en operationele efficiëntie. Met 15 analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstellen, lijkt er bovendien consensus te zijn over het groeipotentieel van het bedrijf. Deze factoren kunnen bijdragen aan het vertrouwen van beleggers, vooral in het licht van de strategische overname van Device42 door het bedrijf en de impact daarvan op toekomstige inkomstenstromen.
Op het gebied van prestaties heeft Freshworks een omzetgroei van 19,73% gezien in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, waarbij de prijs van het aandeel momenteel op 51,08% van het hoogste punt in 52 weken staat. De recente prijsaanpassingen en de sector perform rating van de analist kunnen een koopkans bieden, vooral gezien de reële waarde van het bedrijf die door InvestingPro wordt geschat op $17,34, wat hoger is dan de huidige prijs van $13,28. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer gedetailleerde analyse zijn er meer dan negen aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FRSH, die dieper inzicht bieden in de financiële en marktprestaties van Freshworks.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.