Scotiabank heeft vrijdag de vooruitzichten voor aandelen van Dye & Durham Ltd (DND:CN) (OTC: DYNDF) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van C$23,00 naar C$20,00. Ondanks de verlaging handhaafde het bedrijf zijn Sector Outperform-rating op de aandelen van het bedrijf. Deze beslissing weerspiegelt een mix van voorzichtigheid en optimisme, aangezien de analist zowel uitdagingen als groeimogelijkheden voor Dye & Durham opmerkte.
De analist wees erop dat terwijl de vastgoedmarkt momenteel zwak is, Dye & Durham groei ervaart in andere gebieden van haar activiteiten. Met name de segmenten corporate due diligence en payments zijn sterk en droegen bij aan een versnelling van de autonome groei naar 8% ten opzichte van 4% in het vorige kwartaal. Deze prestaties duiden op veerkracht in de diverse activiteiten van het bedrijf.
Vooruitkijkend verwacht Scotiabank een opleving van de vastgoedactiviteiten in het fiscale jaar 2025 (FY25), in lijn met de verwachtingen van het management voor een opleving van de markt. In de tussentijd concentreert Dye & Durham zich op factoren die het bedrijf zelf in de hand heeft, zoals strategieën om de kosten te optimaliseren.
Het bedrijf werkt ook aan het verlagen van zijn leverage ratio, met als doel een leverage ratio van 4,0x. Volgens de prognoses van Scotiabank zou de leverage 3,9x kunnen bereiken tegen het eerste kwartaal van het boekjaar 2026, iets later dan hun eerdere schatting van het vierde kwartaal van 2025.
Het herziene financiële model voor Dye & Durham houdt rekening met de overname van NexisLexis Affinity in de regio Azië-Pacific, die in het eerste kwartaal van boekjaar 25 werd afgerond. Het model houdt ook rekening met hogere herstructureringskosten en een kleiner voordeel uit aanpassingen van het werkkapitaal in FY25 dan eerder werd verwacht.
Tot slot voorspelt de analist een aanzienlijke stijging van de vrije kasstroom (FCF) voor Dye & Durham in boekjaar FY25. De prognose is ongeveer $ 97,5 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de geschatte $ 26,5 miljoen in boekjaar FY24. Deze verwachte sprong wordt grotendeels toegeschreven aan de initiatieven van het bedrijf om organische groei te stimuleren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.