Scotiabank heeft dinsdag de Sector Outperform-rating op het aandeel Kinetik Holdings, Inc. (NYSE:KNTK) gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $48,00 van de vorige $42,00.
De aanpassing volgt op recente ontmoetingen met het management en investeerders van KNTK, waar diverse onderwerpen werden besproken, waaronder het groeitempo in de Permian regio en details over de Durango acquisitie die op 24 juni werd afgerond.
De analist van Scotiabank benadrukte de positieve vooruitzichten voor het volumetraject van het bedrijf tot 2025, gestimuleerd door de Durango-overeenkomst die een duidelijker pad naar groei op het overgenomen systeem biedt naarmate nieuwe infrastructuur wordt geïntroduceerd. De bijgewerkte prognoses van het bedrijf zijn gebaseerd op een robuuster groeitraject dan oorspronkelijk ingeschat.
De herziene prognose van Scotiabank omvat een verhoging van de EBITDA-raming voor Kinetik Holdings voor boekjaar FY24 naar $ 980 miljoen, een stijging ten opzichte van de vorige $ 951 miljoen en aanzienlijk hoger dan de raming van $ 933 miljoen die het bedrijf vóór de overname gaf. De analist verwacht dat Kinetik tijdens het winstbericht over het tweede kwartaal een bijgewerkte prognose zal geven voor de periode na de overname.
Verder heeft Scotiabank de EBITDA-prognoses voor 2025 en 2026 verhoogd naar respectievelijk $ 1,12 miljard en $ 1,23 miljard. Het nieuwe koersdoel van $48,00 is vastgesteld op 10 keer de herziene EBITDA-raming voor FY25 van het bedrijf, wat in lijn is met de targetwaardering voor de bredere midstreamsector. Dit weerspiegelt het vertrouwen in de winstgroei van Kinetik Holdings en de verwachte incrementele groei na de recente overname.
In ander recent nieuws heeft Kinetik Holdings een substantiële start van 2024 gerapporteerd, met een resultaat over het eerste kwartaal dat de interne budgetten overtreft, met een stijging van 25% van de aangepaste EBITDA tot $ 234 miljoen. Deze groei is grotendeels te danken aan een stijging van de verwerkte gasvolumes met 13% j-o-j en strategische uitbreidingen in de energiesector.
Aan het analistenfront handhaafde Citi een neutrale rating voor Kinetik Holdings met een stabiel koersdoel van $42,00. Citi verwacht dat het bedrijf zijn EBITDA- en kapitaaluitgavenrichtlijnen voor 2024 zal actualiseren naast zijn winstrapport.
Tegelijkertijd heeft Wells Fargo het koersdoel van het bedrijf bijgesteld naar $40,00 ten opzichte van de vorige $37,00, met erkenning van de operationele verbeteringen en efficiëntieverbeteringen van Kinetik.
De verbeteringen omvatten de voltooiing van de vervanging van moleculaire zeefbedden en aminebehandelingsprojecten op de verwerkingslocaties, die hebben geleid tot verbeterde terugwinningen en efficiëntie.
Bovendien heeft Kinetik een heropleving van de Alpine High-activiteit gezien, wat wijst op een positieve wending in zijn productiecapaciteit. Ondanks de onzekerheid op de markt weerspiegelen deze recente ontwikkelingen Kinetiks focus op strategische groei en duurzaamheid, waardoor het bedrijf zich positioneert voor blijvend succes in het dynamische energielandschap.
InvesteringsPro-inzichten
Na Scotiabank's optimistische update over Kinetik Holdings, Inc. (NYSE:KNTK) bieden real-time gegevens en InvestingPro Tips extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. De huidige marktkapitalisatie van Kinetik bedraagt $6,4 miljard, met een koers/winstverhouding van 8,37 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat wijst op een potentieel aantrekkelijke waardering voor winstgerichte beleggers. De omzetgroei lijkt ook robuust, met een stijging van 21,48% in het meest recente kwartaal, wat de succesvolle expansie-inspanningen van het bedrijf weerspiegelt.
Vanuit het oogpunt van de aandeelhouder is het aanzienlijke dividendrendement van Kinetik van 7,2% volgens de laatste gegevens bijzonder opmerkelijk, in combinatie met de stabiele aandelenprestaties van het bedrijf, dat over het algemeen wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit. Hoewel het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal dalen, was het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten blijven vertrouwen houden in de winstgevendheid in het lopende jaar. Bovendien wordt het aandeel verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers van 99,38% van die piek, wat zou kunnen duiden op vertrouwen van de markt in het traject van het bedrijf.
Voor degenen die op zoek zijn naar diepere inzichten biedt InvestingPro verdere analyses en statistieken, waaronder 8 aanvullende InvestingPro Tips voor Kinetik Holdings, die toegankelijk zijn op https://www.investing.com/pro/KNTK. Geïnteresseerde beleggers kunnen gebruik maken van deze inzichten en profiteren van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze hun beleggingsonderzoek kunnen uitbreiden met uitgebreide gegevens en deskundige analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.