Op donderdag handhaafde CLSA zijn Hold-rating voor het aandeel Samsung SDI Co Ltd (006400:KS) met een consistent koersdoel van KRW360.000,00. De analyse van het bedrijf volgde op de derdekwartaalresultaten van Samsung SDI, die in lijn waren met de verwachtingen na correctie voor de beëindigde polarisatorfilmactiviteit. Het segment voor elektrische voertuigbatterijen (XEV) voldeed aan de prognoses, terwijl de divisie voor energieopslagoplossingen (ESS) beter presteerde dan verwacht. De small-cell activiteit bleef echter achter bij de verwachtingen.
Voor de XEV-activiteit van Samsung SDI wordt een lichte stijging van de omzet verwacht richting het vierde kwartaal van 2024, hoewel significante verbeteringen in de winstgevendheid niet worden voorzien. De groei en winstgevendheid van de ESS-divisie worden als veelbelovend beschouwd, maar gezien het feit dat deze slechts 5%-8% van de totale activiteiten vertegenwoordigt, is de impact op de algehele prestaties beperkt.
De toekomstige prestaties van het bedrijf, met name in de XEV-markt, staan onder de loep. De vooruitzichten in Europa zijn zorgwekkend, wat de omzet in het komende jaar zou kunnen beïnvloeden. De Verenigde Staten bieden daarentegen een positiever scenario, hoewel de aanstaande Amerikaanse verkiezingen een potentieel risico voor de markt vormen.
CLSA blijft voorzichtig in zijn vooruitzichten voor Samsung SDI, met de verwachting dat het aandeel waarschijnlijk nog enige tijd binnen een bepaalde bandbreedte zal blijven. De herbevestigde Hold-rating en het koersdoel weerspiegelen een afwachtende houding ten aanzien van de korte termijn vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.