Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) uit Nashville heeft met succes heronderhandeld over de voorwaarden van haar bestaande kredietfaciliteiten, volgens een recente 8-K filing bij de SEC.
De vastgoedbeleggingsmaatschappij, die gespecialiseerd is in horeca en entertainment, kondigde de wijziging van haar kredietovereenkomst aan via haar dochterondernemingen OEG Borrower, LLC en OEG Finance, LLC.
De gewijzigde kredietfaciliteiten, die donderdag werden afgerond, bestaan uit een termijnlening van $300 miljoen en een doorlopende kredietfaciliteit van $80 miljoen. Deze herfinanciering heeft geresulteerd in gunstigere rentetarieven, verlengde vervaldata en aangepaste convenanten voor het bedrijf. De termijnlening, die voorheen $294,75 miljoen bedroeg, heeft nu een lagere rente en loopt af op 28 juni 2031. De doorlopende kredietfaciliteit, verhoogd van $65 miljoen met $17 miljoen opgenomen op de wijzigingsdatum, vervalt nu op 28 juni 2029.
De gedekte leningen worden gedekt door vrijwel alle activa van OEG Finance en haar dochterondernemingen, met uitzondering van bepaalde gespecificeerde entiteiten. De rente voor de termijnlening is vastgesteld op de Alternate Base Rate plus 2,5% of de Adjusted Term SOFR plus 3,5%. Voor het doorlopende krediet zijn de tarieven gebaseerd op een glijdende schaal gekoppeld aan de First Lien Leverage Ratio, variërend van 2,25% tot 2,75% voor leningen met een alternatieve basisrente en 3,25% tot 3,75% voor aangepaste termijn SOFR-leningen.
De opbrengst van de termijnlening zal worden gebruikt voor de herfinanciering van de oorspronkelijke termijnlening uit de 2022 kredietovereenkomst, die verband hield met een investering in OEG door Atairos Group, en voor de terugbetaling van een intercompany note die de aflossing van de A-lening in 2022 mogelijk maakte voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Bovenstaand nieuws is gebaseerd op een SEC filing.
In ander recent nieuws liet Ryman Hospitality Properties een sterke financiële prestatie zien in het eerste kwartaal van 2024, met een recordaantal same-store hospitality Average Daily Rate (ADR), inkomsten en aangepaste EBITDAre (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization, and Rent or Restructuring costs). Daarnaast rapporteerde het bedrijf hoge banket- en audiovisuele inkomsten ondanks de weers- en bouwgerelateerde uitdagingen. Ryman Hospitality benadrukte ook zijn robuuste balans, recente financieringsactiviteiten en liquiditeit, naast toekomstige investerings- en uitbreidingsplannen.
In een afzonderlijke ontwikkeling heeft Truist Securities zijn koersdoel voor Ryman Hospitality Properties bijgesteld naar $130,00, lager dan het vorige koersdoel van $135,00. Het advies voor het aandeel blijft Buy. Het advies voor het aandeel blijft Kopen. De aanpassing volgde op een herbeoordeling van Ryman's verwachte winst en aangepaste bedrijfsfondsen per aandeel. Het nieuwe koersdoel van Truist is gebaseerd op de toepassing van waarderingsmultiples op de EBITDA-ramingen van Ryman, waarbij de multiples voor de segmenten Hospitality en Entertainment ongewijzigd blijven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Ryman Hospitality Properties, Inc. (NYSE:RHP) navigeert door zijn financiële herstructurering met gewijzigde kredietfaciliteiten, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met een marktkapitalisatie van $5,95 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 19,54, wordt het bedrijf verhandeld tegen een relatief laag veelvoud vergeleken met zijn winstgroei. Dit wordt verder onderstreept door een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,66 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel.
De aandelenkoers van het bedrijf heeft volatiliteit laten zien, maar het blijft winstgevend met een solide basis, zoals blijkt uit een brutowinstmarge van 35,24% en een operationele inkomstenmarge van 20,01% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Daarnaast overtreffen de liquide middelen van Ryman Hospitality de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt. Dit is vooral relevant voor beleggers gezien de recente herfinancieringsinspanningen van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven en dat het de afgelopen twaalf maanden inderdaad winstgevend is geweest. Voor degenen die dieper in de financiële gegevens van Ryman Hospitality willen duiken, biedt InvestingPro aanvullende tips om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Met behulp van couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waardoor ze toegang krijgen tot meer exclusieve inzichten, waaronder 5 extra InvestingPro tips voor RHP.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.