Roth/MKM heeft vrijdag zijn buy rating voor Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) herbevestigd en het koersdoel van $14,00 voor de aandelen van het bedrijf gehandhaafd. De positie van de firma is gebaseerd op het potentieel van Bitdeer in de energie-infrastructuursector voor high-performance computing (HPC) en kunstmatige intelligentie (AI).
Ondanks dat de huidige winst- en verliesrekening van het bedrijf uitsluitend is gekoppeld aan Bitcoin-gerelateerde activiteiten, wordt verwacht dat de komende resultaten van de TLM-consultancystudies meer inzicht zullen geven in de levensvatbaarheid van de sites voor HPC/AI-datacentergebruik.
De update van deze onderzoeken wordt verwacht ergens tussen eind september en midden oktober. Voorlopige conclusies suggereren dat veel van de Bitdeer-sites in de Verenigde Staten, Europa en Bhutan geschikt zouden kunnen zijn voor conversie naar HPC-datacenters.
Hoewel Roth/MKM erkent dat een dergelijke overgang aanzienlijke kapitaaluitgaven met zich mee zou brengen, is het van mening dat de huidige marktwaardering van het bedrijf een gunstig risico-rendementsscenario biedt.
De analist toonde zich optimistisch over de kortetermijnvooruitzichten voor Bitdeer en wees op een potentiële materiële katalysator die de richting en financiële prestaties van het bedrijf zou kunnen beïnvloeden. De specifieke aard van deze katalysator werd niet gedetailleerd beschreven, maar er wordt verondersteld dat deze verband houdt met de resultaten van de TLM-consultancystudies en de strategische verschuiving naar HPC/AI-datacentercapaciteiten.
De stap van Bitdeer Technologies Group naar de HPC/AI-sector vertegenwoordigt een diversificatiestrategie weg van zijn kern Bitcoin-centrische bedrijfsmodel. De goedkeuring van de analist weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om zijn bestaande infrastructuur te benutten voor opkomende technologische toepassingen.
Beleggers en marktwatchers zullen uitkijken naar de komende update, die naar verwachting licht zal werpen op de praktische aspecten van het herbestemmen van de Bitdeer-sites. De mogelijke uitbreiding naar HPC/AI datacenters zou een belangrijke ommezwaai voor het bedrijf kunnen betekenen, omdat het probeert te profiteren van de groeiende vraag naar geavanceerde computerinfrastructuur.
In ander recent nieuws meldde Bitdeer Technologies Group een daling in Bitcoin-mijnbouw als gevolg van hogere netwerkmoeilijkheden en operationele verstoringen, waarbij 166 Bitcoins werden gedolven in augustus 2024. Het bedrijf maakte ook een daling bekend van het aantal mijnbouwmachines dat door klanten wordt gehost, vanwege upgrades op de Bitdeer-faciliteit in Texas. De SEALMINER A1 rigs van Bitdeer zullen naar verwachting een aanzienlijke bijdrage leveren aan de eigen hashrate van het bedrijf na voltooiing eind 2024.
Bitdeer voltooide onlangs een aanbod van $ 172,5 miljoen aan converteerbare senior obligaties met een looptijd tot 2029, waarvan de opbrengst bedoeld is voor de uitbreiding van datacenters en de ontwikkeling van mijnbouwinstallaties. De inkomsten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024 bedroegen $99,2 miljoen en bleven daarmee achter bij de consensusraming van $108,4 miljoen.
Analistenbureaus hebben hun koersdoelen voor Bitdeer aangepast. Rosenblatt Securities startte de dekking met een Buy rating en een 12-maands koersdoel van $9,00. H.C. Wainwright verlaagde zijn koersdoel naar $17 van $20, terwijl B.Riley zijn koersdoel verhoogde naar $14,00. Cantor Fitzgerald en Benchmark stelden hun koersdoelen vast op respectievelijk $15,00 en $16,00.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van Bitdeer om zijn activiteiten uit te breiden en zijn technologische mogelijkheden te verbeteren. Het bedrijf is zijn zelfmijnactiviteiten aan het opschalen met de SEALMINER en heeft plannen aangekondigd voor een extra uitbreiding van 1,6 gigawatt.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) een potentiële ommezwaai maakt naar HPC-infrastructuur (high-performance computing) en AI-infrastructuur (artificial intelligence), bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een beter inzicht in de financiële gezondheid en het aandelengedrag van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van 827,25 miljoen dollar weerspiegelt de waardering van Bitdeer een opmerkelijke interesse in de toekomstperspectieven van het bedrijf, ondanks de huidige uitdagingen. De omzet van het bedrijf is met 31,48% gegroeid in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een robuuste capaciteit om de omzet te verhogen. Dit heeft zich echter nog niet vertaald in winstgevendheid, zoals blijkt uit een negatieve koers-winstverhouding van -34,97 en een aangepaste koers-winstverhouding van 448,82 voor dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bitdeer meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat duidt op een zekere mate van financiële stabiliteit op de korte termijn. Bovendien zijn de koersbewegingen van het aandeel nogal volatiel geweest, met een aanzienlijke daling van 28,1% in de afgelopen maand, wat beleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar een potentiële opleving, vooral omdat de RSI aangeeft dat het aandeel zich in oververkocht gebied bevindt. Het is vermeldenswaard dat er 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar zijn, die geïnteresseerde beleggers meer inzicht kunnen geven in de prestaties van Bitdeer en de financiële gezondheid van het aandeel.
Voor een meer uitgebreide analyse van het aandeel Bitdeer Technologies Group en aanvullende deskundige inzichten, kunnen beleggers overwegen het volledige aanbod van InvestingPro Tips op https://www.investing.com/pro/BTDR te bekijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.