Roth/MKM handhaafde donderdag een buy-rating op SM Energy (NYSE: SM), met een consistent koersdoel van $52,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat de productieverwachting voor 2025, die ongeveer 195.000 vaten olie-equivalent per dag (Boepd) schat, aan de conservatieve kant zou kunnen zijn. Dit cijfer vertegenwoordigt een stijging van 35.000 Boepd ten opzichte van het midden van de 2024 guidance van 160.000 Boepd. Het impliceert echter ook een autonome daling van 8.000 Boepd op jaarbasis, rekening houdend met de toevoeging van Uinta-activa die 43.000 Boepd bijdragen.
SM Energy heeft benadrukt dat de verwachte productiecijfers voor 2025 voorlopige schattingen op hoog niveau zijn. Bij de voltooiing van de Uinta-deal is het bedrijf van plan om 9 boorplatforms te exploiteren, maar het verwacht dat dit aantal later zal worden verminderd, wat de belangrijkste reden is voor de verwachte productiedaling, in plaats van problemen met de boorputprestaties. Verder verwacht SM Energy een investeringsuitgave (CapEx) van ongeveer $1,4 miljard voor 2025, wat een stijging betekent van $240 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar, ondanks de toevoeging van drie Uinta-platforms op korte termijn.
Het bedrijf heeft opgemerkt dat de productie van Uinta een hogere teruggang vertoont in vergelijking met de bestaande activa. Wat betreft de financiële strategie is SM Energy van plan om de overname van de activa te financieren met beschikbare liquide middelen en nieuwe schulden. De analist van Roth/MKM voorspelt een stijging van de leverage van 0,3x in 2025 naar 0,8x, uitgaande van een West Texas Intermediate (WTI) ruwe olieprijs van $80. Daarnaast is het bedrijf van plan om de schuld te verhogen van 0,3x in 2025 naar 0,8x in 2025. Daarnaast is het bedrijf van plan om ongeveer 50% van zijn Uinta-olieproductie in 2025 af te dekken om potentiële prijsvolatiliteit te beperken.
In ander recent nieuws stond SM Energy in de schijnwerpers na haar sterke eerste kwartaalresultaten voor 2024. Analisten van RBC Capital Markets hebben het koersdoel van het bedrijf verhoogd van $50,00 naar $54,00 en handhaven een Sector Perform rating. De succesvolle implementatie van groei-initiatieven van het bedrijf, zoals de ontwikkeling van putten in het nieuwe Permian 'Klondike' areaal en een drill-to-earn project in de Austin Chalk, hebben bijgedragen aan deze positieve vooruitzichten.
SM Energy heeft ook haar operationele strategie bekendgemaakt, die consistente inkoop van eigen aandelen omvat van ongeveer $ 60 miljoen per kwartaal, het handhaven van productieniveaus en het profiteren van nieuwe boorovereenkomsten. De operationele efficiëntie van het bedrijf, zoals het vervangen van diesel door aardgas bij fracking-processen, zal naar verwachting de CO2-uitstoot verminderen en de kosten verlagen. Verwacht wordt dat deze ontwikkelingen de prestaties van het bedrijf in 2024 zullen verbeteren en zullen leiden tot een hogere exit rate richting 2025.
Tegelijkertijd heeft Truist Securities de dekking van SM Energy geïnitieerd met een 'hold'-rating en een koersdoel van $51,00 vastgesteld. De analyse van het bedrijf wijst op een evenwichtig productieprofiel tussen het Midland Basin en de Eagle Ford Shale en erkent de sterke financiële stabiliteit van het bedrijf. Truist Securities merkte echter op dat de vrije kasstroomgeneratie van SM Energy matig blijft omdat de olieproductie van het bedrijf minder dan de helft van de totale productie bedraagt. Het bedrijf meldde ook dat SM Energy mogelijk mogelijkheden onderzoekt om zijn activabasis uit te breiden, wat duidt op een flexibele benadering van groei en operationele strategie.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven aan dat SM Energy (NYSE: SM) met een solide financiële houding door de markt navigeert. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $ 5 miljard en werkt met een gematigd schuldenniveau, wat in lijn is met hun financiële strategie die in het artikel wordt genoemd. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenprijs ten opzichte van de winst per aandeel, staat op 6,78 - een cijfer dat waardebeleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar lager geprijsde aandelen met groeipotentieel. Bovendien is de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 7,42, wat een lichte stijging weerspiegelt die beleggers in overweging zouden moeten nemen.
InvestingPro Tips onthullen dat SM Energy een trackrecord heeft van 32 opeenvolgende jaren dividendbetalingen, met een opmerkelijke dividendgroei van 20,0% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze consistentie getuigt van de toewijding van het bedrijf om waarde terug te geven aan aandeelhouders en kan aantrekkelijk zijn voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien was het bedrijf het afgelopen jaar winstgevend, met een aanzienlijk totaal rendement van 61,56% over een jaar, wat groeigerichte beleggers zou kunnen interesseren.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van SM Energy zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse bieden. Geïnteresseerde lezers kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.