Op dinsdag heeft Roth/MKM zijn koopadvies voor aandelen van Gogo Inc. (NASDAQ:GOGO), een toonaangevende aanbieder van connectiviteit en entertainment tijdens vluchten, gehandhaafd met een ongewijzigd koersdoel van $15,50. Het bedrijf ging in op recente zorgen die de prestaties van het aandeel beïnvloeden, met name rond concurrentie en technologische verschuivingen in de sector.
De aandelen van Gogo hebben enige zwakte vertoond, wat Roth/MKM toeschrijft aan misverstanden over de impact van het contract van Starlink met United Airlines en de potentiële uitdagingen van satelliet-direct-naar-mobiel technologieën. Het bedrijf verduidelijkte dat Gogo's United Airlines-activiteiten in 2020 aan Intelsat zijn verkocht, wat aangeeft dat de Starlink-deal geen directe invloed heeft op de huidige activiteiten van Gogo.
Roth/MKM verwacht verder dat in-flight connectivity (IFC) en direct-to-cellular (DTC) diensten naast elkaar zullen blijven bestaan. De analyse suggereert dat de meeste zakenjets nog steeds zullen kiezen voor breedbandconnectiviteit aangeboden door providers, wat de vermeende bedreiging van opkomende DTC-oplossingen vermindert.
Op het gebied van productontwikkeling ligt de HDX-technologie van Gogo, ook bekend als Galileo, op schema voor de eerste leveringen in december. Het analistenbureau gelooft dat deze vooruitgang de marktpositie van Gogo zal versterken.
Ondanks zorgen over de mogelijke impact van 5G-technologie op het bedrijfsmodel van Gogo, is Roth/MKM van mening dat de markt het bedrijf onderwaardeerd. De beoordeling van het bedrijf is dat de huidige waardering van Gogo niet volledig het potentieel van het bedrijf weerspiegelt om zich aan te passen en te transformeren in het veranderende telecommunicatielandschap.
In ander recent nieuws heeft Gogo Inc. een lichte daling van 1% in de totale omzet gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, voornamelijk door een daling in de apparatuuromzet, met een totaal van $102,1 miljoen. Daarentegen zag de dienstenomzet van het bedrijf een stijging van 4%, tot een recordhoogte van $81,9 miljoen. Ondanks een daling van 31% in de aangepaste EBITDA, die uitkwam op $30,4 miljoen, blijft Gogo Inc. optimistisch over zijn toekomstperspectieven.
Het bedrijf heeft een meerjarige overeenkomst gesloten met Airshare, een snel groeiende private luchtvaartmaatschappij, om geavanceerde opties voor connectiviteit tijdens vluchten aan te bieden. Deze samenwerking bouwt voort op een eerdere relatie tussen de twee bedrijven, met plannen om de rest van de Airshare-vloot binnen de komende 12 maanden te upgraden.
Bovendien heeft Gogo Inc. de voltooiing aangekondigd van de eerste installatie van zijn Gogo Galileo HDX-systeem op een Bombardier Challenger 300, wat een belangrijke stap markeert richting de commerciële lancering van zijn nieuwe Low-Earth-Orbit breedbandoplossing.
Het bedrijf is ook een partnerschap aangegaan met Skyservice Business Aviation om Supplemental Type Certificates te verkrijgen voor zijn Gogo 5G-service, met als doel het verbeteren van in-flight entertainment en connectiviteit in heel Noord-Amerika.
De lancering van Gogo 5G is echter uitgesteld tot het tweede kwartaal van 2025. Ondanks dit heeft Gogo Inc. zijn financiële vooruitzichten voor 2024 bijgewerkt, waarbij een omzet wordt verwacht tussen $400 miljoen en $410 miljoen. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Gogo Inc.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Gogo Inc. navigeert door het concurrerende en technologische landschap van in-flight connectiviteit, bieden recente metrics van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $872,16 miljoen en een koers-winstverhouding (K/W) van 13,13, toont Gogo een solide waardering in de sector. De koers-boekwaarde verhouding (K/B) van het bedrijf is aan de hoge kant met 16,77, wat erop zou kunnen wijzen dat de markt hoge verwachtingen heeft van de activaefficiëntie of toekomstige groei van het bedrijf.
InvestingPro Tips suggereren dat de nettowinst van Gogo dit jaar naar verwachting zal dalen, maar analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met het feit dat Gogo de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Bovendien overtreffen de liquide activa van Gogo de kortlopende verplichtingen, wat financiële stabiliteit biedt en de mogelijkheid om te investeren in nieuwe technologieën zoals hun HDX-technologie.
Het aandeel wordt echter verhandeld nabij het 52-weken dieptepunt en heeft de afgelopen drie maanden een aanzienlijke koersdaling gezien, wat een kans zou kunnen bieden voor beleggers die geloven in de langetermijnstrategie van het bedrijf zoals geschetst door Roth/MKM.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/GOGO, die verdere begeleiding kunnen bieden bij de prestaties van Gogo en potentiële beleggingsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.