Rosenblatt handhaafde vrijdag een Buy-rating op Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) met een consistent koersdoel van $ 240,00. Het standpunt van de firma komt nadat Broadcom bescheiden resultaten rapporteerde voor het juli-kwartaal, onder vermelding van winst uit VMWare enterprise software, half AI compute en netwerkmomentum, samen met een herstel in niet-AI halfgeleiderunits. Broadcom's vooruitzichten voor het oktoberkwartaal zijn gemengd en voorspellen een omzet van $14,0 miljard, wat boven de $13,6 miljard schatting van Rosenblatt ligt maar lager is dan de $14,1 miljard marktconsensus.
De analist merkte op dat de marktverwachtingen misschien iets te hoog zijn ingeschat wat betreft het traject van AI custom ASIC's en erkende dat de prestaties weliswaar sterk zijn, maar niet helemaal die van Nvidia evenaren. Daarnaast wordt er een bescheiden daling verwacht in het niet-VMWare bedrijfssegment. Ondanks deze uitdagingen weerspiegelt het commentaar van Rosenblatt vertrouwen in het management van Broadcom en het vermogen van het bedrijf om door recente neerwaartse cycli te navigeren.
Rosenblatt's analyse suggereert dat de interesse van de industrie wordt gewekt door de concurrentie tussen Broadcom's custom ASIC's en Nvidia's GPU's. Het bedrijf is van mening dat een vergelijking tussen deze twee bedrijven een goede vergelijking is. Het bedrijf is van mening dat het vergelijken van de twee niet eenvoudig is, omdat beide producten succesvol naast elkaar op de markt kunnen bestaan. Dit perspectief is gebaseerd op het idee dat AI-computers die openstaan voor industriële connectiviteitsstandaarden zullen blijven groeien, vooral in versnelling, algemene AI en netwerken in Cloud- en Edge-segmenten.
Het bedrijf heeft zijn schattingen voor Broadcom licht verhoogd en is optimistisch over de vooruitzichten van het bedrijf, vooral in de AI-computersector. Het koersdoel van $ 240 voor de komende 12 maanden is gebaseerd op een koers-winstverhouding van rond de 30 die wordt toegepast op Rosenblatts prognose van $ 7,60 non-GAAP EPS voor boekjaar 2006. Deze vooruitzichten onderstrepen het geloof in het aanhoudende potentieel van Broadcom en de evolutie van AI-computertechnologie.
In ander recent nieuws blijft Broadcom Limited de krantenkoppen halen met zijn financiële prestaties en strategische positionering in de markt. De AI-inkomsten van het bedrijf zullen naar verwachting verdrievoudigen op jaarbasis tot meer dan $ 12 miljard in het fiscale jaar 2024, ondanks recente verwachtingen die iets onder de consensusschattingen liggen. Deze groei wordt voornamelijk gedreven door een toename van de vraag naar Broadcom's op maat gemaakte chips en netwerkapparatuur.
Broadcom's omzet in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen met $13,07 miljard, wat een aanzienlijke omzetstijging van 47% op jaarbasis betekent tot $13,1 miljard. Verder winnen de VMware-boekingen van het bedrijf aan momentum, met een omzetdoelstelling van $4 miljard voor het komende kwartaal, wat eerdere verwachtingen van het management overtreft.
Analisten van bedrijven als JPMorgan, Piper Sandler en Cantor Fitzgerald hebben hun vertrouwen uitgesproken in de strategische positionering van Broadcom. JPMorgan heeft zelfs zijn koersdoel verhoogd van $200 naar $210. Daarnaast zijn de financiële vooruitzichten van Broadcom robuust, met toonaangevende brutomarges van naar verwachting 76% en operationele marges van 59% voor het fiscale jaar 2024.
Broadcom heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van software, vooral met VMware, met hoge vernieuwingspercentages voor software en conversie/upsell naar haar VCF full stack oplossing.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) de aandacht trekt met zijn recente prestaties en de optimistische vooruitzichten van Rosenblatt, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Met een robuuste marktkapitalisatie van $ 711,36 miljard worden Broadcoms financiële gezondheid en industriepositie onderstreept door significante cijfers. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 staat op een indrukwekkende 32,04%, wat het vermogen weerspiegelt om uit te breiden te midden van uitdagende marktomstandigheden. Bovendien is de brutowinstmarge in dezelfde periode opmerkelijk met 74,71%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en een sterk concurrentievoordeel binnen de halfgeleidersector.
InvestingPro Tips benadrukken dat Broadcom haar dividend al 14 jaar op rij heeft verhoogd, wat duidt op toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Bovendien verwachten analisten een omzetgroei in het lopende jaar, wat in lijn is met de waargenomen positieve omzettrends. Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere inzichten biedt InvestingPro nog een aantal tips, waaronder een gedetailleerde analyse van de waarderingsmultiples en winstverwachtingen van het bedrijf.
Deze inzichten, gekoppeld aan Rosenblatt's buy rating en koersdoel van $ 240,00, bieden een uitgebreide kijk op het potentieel van Broadcom. Voor degenen die weloverwogen beslissingen willen nemen, zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/AVGO, met een schat aan deskundige analyses van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.