Op donderdag verhoogde Rosenblatt het koersdoel voor Pegasystems Inc . (NASDAQ:PEGA) van €90,00 naar €95,00, terwijl het bedrijf een koopadvies voor het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op het financiële rapport van Pegasystems over het derde kwartaal, dat een daling van 3% in de omzet op jaarbasis liet zien, met een totaal van €325,1 miljoen. Dit cijfer kwam overeen met de schatting van Rosenblatt van €324 miljoen en lag dicht bij de consensus van €326 miljoen. De daling in omzet werd toegeschreven aan schommelingen in on-premise termijnlicenties.
Ondanks de algemene omzetdaling ervoer Pegasystems een aanzienlijke groei in zijn cloudsegment. De Pega Cloud-omzet steeg met 22% vergeleken met het voorgaande jaar, en de Annual Contract Value (ACV) voor Pega Cloud nam toe met 30%. Deze positieve prestatie in de cloudactiviteiten was een hoogtepunt in de financiële resultaten van het bedrijf.
In reactie op de kwartaalresultaten heeft Rosenblatt kleine aanpassingen gedaan in zijn omzetprognoses voor Pegasystems voor de boekjaren 2024 en 2025. Daarnaast heeft het bedrijf zijn projecties voor het boekjaar 2026 geïntroduceerd en zijn waardering aangepast naar een combinatie van de boekjaren 2025 en 2026. Deze herkalibratie leidde tot de verhoging van het koersdoel naar €95.
Rosenblatt's commentaar op de update was duidelijk: "Na de Q3-resultaten passen we onze omzetprognose voor Pega voor FY24 en FY25 marginaal aan. Met het verstrijken van de tijd introduceren we onze FY26-schattingen en rollen we onze waardering vooruit naar een combinatie van FY25-26, wat ons koersdoel naar €95 brengt (was €90). We blijven kopers van Pega op de huidige niveaus."
Pegasystems, bekend om zijn software voor klantbetrokkenheid en operationele excellentie, navigeert door de overgang van on-premise licenties naar cloudgebaseerde diensten, een beweging die weerspiegeld wordt in de groeiende cloudomzet van het bedrijf ondanks de bredere omzetuitdagingen.
In ander recent nieuws rapporteerde Pegasystems Inc. winst in het derde kwartaal die de verwachtingen van analisten overtrof met een aangepaste winst per aandeel van €0,39, beter dan de consensusschatting van €0,33. De omzet van het bedrijf lag echter iets onder de verwachtingen, op €325,05 miljoen tegen schattingen van €326,16 miljoen. Een opmerkelijke ontwikkeling was de groei van de Annual Contract Value (ACV) van het bedrijf, die met 16% steeg op jaarbasis tot €1,36 miljard, terwijl de Pega Cloud ACV, een belangrijke groeimaatstaf, een stijging van 30% zag vergeleken met het voorgaande jaar.
Ondanks een algemene daling van 3% op jaarbasis in de totale omzet, steeg de omzet uit abonnementsdiensten met 12% naar €224,8 miljoen. Aan de andere kant zag de omzet uit abonnementslicenties een aanzienlijke daling van 39% naar €45,4 miljoen. De sterke vrije kasstroom van het bedrijf werd ook benadrukt, die €246 miljoen bereikte in de eerste negen maanden van 2024. Dit werd toegeschreven aan de sterke versnelling in Pega Cloud-groei, wat de toewijding van klanten aan digitale transformatie weerspiegelt.
Pegasystems rapporteerde een GAAP-nettoverlies van €14,4 miljoen, of €0,17 per aandeel, voor het derde kwartaal, vergeleken met een verlies van €7,3 miljoen, of €0,09 per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Pegasystems Inc. en de optimistische vooruitzichten van Rosenblatt worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €6,69 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt. Opmerkelijk is dat Pegasystems een sterke omzetgroei heeft laten zien, met een stijging van 15,43% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalgroei van 17,73% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de robuuste prestaties van het bedrijf in zijn cloudsegment, zoals benadrukt in het artikel.
InvestingPro Tips suggereren dat Pegasystems naar verwachting dit jaar winstgevend zal zijn, met een voorspelde groei van de nettowinst. Deze positieve vooruitzichten zijn in lijn met de beslissing van Rosenblatt om het koersdoel te verhogen. Bovendien onderstreept het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 79,06%, het vertrouwen van beleggers in de strategische richting van Pegasystems.
Het is vermeldenswaard dat Pegasystems dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met zijn huidige koers op 98,3% van het 52-weken hoogtepunt. Dit, in combinatie met de koers-winstverhouding van het bedrijf van 51,12, geeft aan dat beleggers sterke toekomstige groeiverwachtingen inprijzen, waarschijnlijk gedreven door de groeiende cloudactiviteiten.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Pegasystems, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.