Mizuho Securities heeft donderdag zijn visie op aandelen Rockwell Automation (NYSE:ROK) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $260 naar $245, terwijl de rating op het aandeel neutraal blijft. Deze wijziging volgt op de aankondiging van Rockwell Automation dat de prestaties in het derde kwartaal beter waren dan verwacht, maar gepaard gingen met minder optimistische vooruitzichten.
Rockwell Automation onthulde dat de trends in de eindmarkten niet de verbetering hebben laten zien die intern werd verwacht. De verwachtingen voor het vierde kwartaal werden verlaagd en bleven ongeveer $0,75 achter bij de verwachtingen van Wall Street.
Ondanks aanzienlijke kostenbesparingsinspanningen, waaronder een extra besparing van $ 250 miljoen die wordt verwacht voor 2025, wordt de financiële prognose van het bedrijf getemperd door factoren zoals uitgestelde kapitaalbeslissingen en de normalisatie van voorraden bij Machine Builders.
De analist van Mizuho merkte op dat, hoewel de vooruitzichten voor het vierde kwartaal redelijk lijken en mogelijk overtroffen kunnen worden, het perspectief voor het boekjaar 2025 niet wijst op een stijging van de aandelenkoers ten opzichte van de huidige positie.
De aangepaste winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2024 werd neerwaarts bijgesteld naar $9,60 van een eerdere $10,10, en voor het boekjaar 2025 naar $10,65 van een eerdere prognose van $11,50. De neerwaartse bijstellingen werden toegeschreven aan zwakkere eindmarkten en ordertrends, wat leidde tot het verlaagde koersdoel.
De kostenmaatregelen van Rockwell Automation worden als aanzienlijk beschouwd, met de verwachting van aanzienlijke besparingen in het komende jaar. Er wordt echter verwacht dat deze besparingen teniet zullen worden gedaan door extra uitgaven zoals de uitbetaling van bonussen en loonsverhogingen voor werknemers. Deze evenwichtsoefening tussen kostenbesparende maatregelen en stijgende uitgaven heeft bijgedragen aan de voorzichtige financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Samengevat weerspiegelt het herziene koersdoel van Mizuho een conservatieve inschatting van het toekomstige winstpotentieel van Rockwell Automation, rekening houdend met zowel de kostenbesparende maatregelen die worden geïmplementeerd als de uitdagingen die de huidige marktomstandigheden met zich meebrengen. De neutrale rating duidt op een afwachtende houding, terwijl het bedrijf kijkt naar tekenen van een omslagpunt in de prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Rockwell Automation zijn winst over het derde kwartaal van boekjaar 2024, waaruit operationele kracht blijkt ondanks een tragere ordergroei. Het bedrijf heeft aanzienlijke kostenbesparende maatregelen doorgevoerd, met als doel $100 miljoen te besparen in de tweede helft van het jaar en nog eens $120 miljoen in het fiscale jaar 2025. Omzet en marges hebben de verwachtingen overtroffen, met een focus op productiviteit en margeverhoging. Het bedrijf heeft echter zijn verwachtingen voor het boekjaar 2024 bijgesteld en voorspelt een daling van de autonome omzet en de aangepaste winst per aandeel.
Ondanks deze uitdagingen verwacht Rockwell Automation nog steeds een omzetgroei van ongeveer 15% dit jaar, met segmentmarges van iets meer dan 19%. Het bedrijf verwacht ook een geleidelijk herstel van de ordergroei. Ondanks de tragere ordergroei blijft het bedrijf optimistisch over een geleidelijke stijging van de omzet in 2022 en gelooft het dat het de gevolgen van overtollige voorraden te boven kan komen.
Deze ontwikkelingen onderstrepen de strategische antwoorden van Rockwell Automation om door een periode van tragere ordergroei te navigeren. Het bedrijf blijft zich richten op kostenverlaging en efficiëntie om de winstgevendheid en het concurrentievermogen op de lange termijn te waarborgen. Hoewel het bedrijf zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2024 heeft bijgesteld, positioneert het zich om te profiteren van toekomstige marktkansen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.