Op woensdag heeft Wells Fargo zijn vooruitzichten voor Roblox Corp. (NYSE: RBLX) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €46 naar €54, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing weerspiegelt een optimistischer beeld van de groeimogelijkheden van het bedrijf, waarbij de firma een stijging van 27,5% jaar-op-jaar verwacht in de totale boekingen voor het derde kwartaal, wat zowel de bovenkant van de richtlijn van het bedrijf als de consensusschatting overtreft.
De analist van Wells Fargo merkte op dat de groei in totale boekingen wordt ondersteund door sterke gebruikersbetrokkenheid en positieve wisselkoersbewegingen. Het derde kwartaal zag een stijging van 35% jaar-op-jaar in gelijktijdige gebruikers, wat een versnelling markeert ten opzichte van de 26% stijging in het tweede kwartaal. Bovendien stegen de app-downloads, een indicator voor het aantrekken van nieuwe gebruikers, met 30% jaar-op-jaar in het derde kwartaal, wat een verdubbeling is van het groeipercentage van het vorige kwartaal.
Wells Fargo verwacht dat Roblox voor het vierde kwartaal boekingen zal rapporteren tussen €1.380 miljoen en €1.405 miljoen, wat neerkomt op een groei van 22-25% jaar-op-jaar, in lijn met de schatting van de firma van 24%. De prognose suggereert ook dat Roblox zijn richtlijn voor boekingen voor het volledige jaar zal aanpassen naar een bereik van €4.330 miljoen tot €4.355 miljoen, wat een groei van 23-24% aangeeft in vergelijking met de eerder geprojecteerde 19-20%. De EBITDA-richtlijn wordt naar verwachting ook naar boven bijgesteld naar €740 miljoen tot €760 miljoen, van de eerdere €640 miljoen tot €680 miljoen.
De firma voorspelt dat Roblox het fiscale jaar 2024 zal afsluiten met een boekingsgroei van 24%, waardoor het bedrijf goed gepositioneerd is om zijn langetermijndoelstelling van een samengestelde jaarlijkse groei van meer dan 20% voor de jaren 2025 tot 2027 te bereiken. De analist benadrukte het belang van Roblox's uitbreidende monetisatietools, die werden gepresenteerd op de Roblox 2024 ontwikkelaarsconferentie op 6 september 2024.
De conferentie introduceerde een nieuw e-commerce partnerschap met Shopify, een affiliate-programma voor makers, en een verhoogde omzetdeling voor betaalde toegangsspellen, die allemaal worden gezien als cruciaal voor het stimuleren van betrokkenheid van ontwikkelaars en langetermijngroei van gebruikers.
Het partnerschap met Shopify en experimenten met live commerce, waaronder samenwerkingen met Walmart en Fandango, signaleren Roblox's toewijding aan het uitbreiden van zijn direct response advertentieplatform. Deze zet wordt door Wells Fargo beschouwd als een belangrijke stap in het benutten van het potentieel van de digitale advertentiemarkt.
Concluderend zijn de verhoogde schattingen van Wells Fargo voor Roblox's boekingsgroei in het derde en vierde kwartaal naar respectievelijk 27% en 24% gebaseerd op de robuuste betrokkenheidstrends van het bedrijf. De firma handhaaft zijn Overweight-advies en heeft een nieuw koersdoel van €54 vastgesteld, gebaseerd op een 25-voudige multiple van hun schatting van de vrije kasstroom per aandeel voor 2026 van €1,98.
In ander recent nieuws is Roblox, het online videogameplatform, onderwerp geweest van een short-positie door Hindenburg Research, wat vragen oproept over de gebruikersstatistieken van het bedrijf. Verder zal de CFO van het bedrijf, Michael Guthrie, overgaan naar een adviserende rol, waarbij momenteel gezocht wordt naar zijn opvolger.
Roblox heeft ook een verhuizing van zijn hoofdkantoor binnen San Mateo, Californië, aangekondigd, volgens een recente 8-K-indiening. Wat betreft financiële prestaties rapporteerde het bedrijf een stijging van 31% jaar-op-jaar in zijn Q2 2024 inkomsten, waarbij de omzet €893,5 miljoen bereikte en de boekingen de verwachtingen overtroffen met €955 miljoen.
Wat betreft de analisten hebben MoffettNathanson en BMO Capital respectievelijk hun neutrale en outperform-adviezen gehandhaafd, terwijl BTIG en Morgan Stanley hun koersdoelen hebben verhoogd. TD Cowen heeft echter zijn verkoopadvies op Roblox-aandelen gehandhaafd, ondanks de recente aankondiging van het bedrijf dat makers gebruikers rechtstreeks in dollars kunnen laten betalen voor toegang tot betaalde ervaringen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan Wells Fargo's optimistische vooruitzichten voor Roblox Corp. (NYSE: RBLX). De omzetgroei van het bedrijf blijft sterk, met een stijging van 29,81% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalgroei van 31,26% in Q2 2024. Dit sluit goed aan bij Wells Fargo's projectie van versnelde boekingsgroei.
Beleggers moeten echter opmerken dat Roblox momenteel tegen een hoge omzet-waarderingsmultiple handelt, volgens InvestingPro Tips. Dit zou gerechtvaardigd kunnen zijn door de robuuste groeivooruitzichten van het bedrijf, maar impliceert ook hoge marktverwachtingen.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat Roblox meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf zijn groei-initiatieven nastreeft, inclusief de nieuwe e-commerce partnerschappen en monetisatietools die in het artikel worden genoemd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Roblox, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.