CAMBRIDGE, Massachusetts. - Relay Therapeutics, Inc. (NASDAQ:RLAY), een bedrijf in de klinische fase van de precisiegeneeskunde, heeft de start aangekondigd van een openbare emissie van $200 miljoen van zijn gewone aandelen. Het bedrijf, dat gespecialiseerd is in het ontdekken van medicijnen met behulp van computationele en experimentele technologieën, is ook van plan om de underwriters een optie van 30 dagen aan te bieden om tot een extra 15% van de aandelen in het openbaar aanbod te kopen.
De aandelen zullen rechtstreeks verkocht worden door Relay Therapeutics, met Goldman Sachs & Co. LLC, TD Cowen, Stifel en BofA Securities optreden als gezamenlijke book-running managers. Raymond James treedt op als co-manager voor het aanbod. De voltooiing van het aanbod is afhankelijk van markt- en andere voorwaarden, en er kunnen geen garanties worden gegeven met betrekking tot de definitieve voorwaarden of timing van het aanbod.
Relay Therapeutics heeft een shelf registration statement ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), die momenteel van kracht is. Een voorlopig prospectussupplement en een begeleidend prospectus met de voorwaarden van het aanbod zullen worden ingediend bij de SEC en zullen beschikbaar zijn bij de beherende bedrijven.
Deze stap maakt deel uit van de inspanningen van Relay Therapeutics om zijn capaciteiten op het vlak van geneesmiddelenontdekking uit te breiden, in het bijzonder op het vlak van gerichte oncologie en genetische ziekten. Het Dynamo®-platform van het bedrijf is ontworpen om eiwitten te behandelen die moeilijk te behandelen zijn of die in het verleden niet adequaat zijn behandeld.
Het voorgestelde aanbod is strikt gereguleerd en de aankondiging maakt duidelijk dat het persbericht geen aanbod is om deze effecten te verkopen of een uitnodiging tot het doen van een aanbod om deze effecten te kopen. Bovendien is de verkoop van deze effecten niet toegestaan in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, verzoek of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van dat rechtsgebied.
Beleggers worden erop gewezen dat dit artikel gebaseerd is op een persbericht en dat ze het voorlopige prospectus en het bijbehorende prospectus moeten raadplegen, naast andere SEC-dossiers, voor meer gedetailleerde informatie over het aanbod en Relay Therapeutics. Het bedrijf heeft gewaarschuwd dat het persbericht toekomstgerichte verklaringen bevat, die onderhevig zijn aan risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachte resultaten.
In ander recent nieuws heeft Relay Therapeutics bemoedigende tussentijdse gegevens gerapporteerd voor zijn behandeling tegen borstkanker, RLY-2608. De behandeling toonde een mediane progressievrije overleving aan van 9,2 maanden, wat beter is dan de 5,5 maanden die werden bereikt met concurrerende therapieën. Analisten van TD Cowen herbevestigden hun Buy rating voor het bedrijf na de positieve onderzoeksgegevens.
Het bedrijf kondigde echter ook de beëindiging van de samenwerking met Roche aan, waardoor verdere financiële voordelen of mijlpaalbetalingen werden stopgezet. Analisten hebben hun koersdoelen voor Relay Therapeutics aangepast in het licht van deze ontwikkelingen. Barclays handhaafde een Overweight rating en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $17,00, terwijl BofA Securities zijn koersdoel bijstelde naar $20,00 en een Buy rating handhaafde. Aan de andere kant verlaagde H.C. Wainwright zijn koersdoel naar $18,00, maar handhaafde ook een Buy rating.
Relay Therapeutics rapporteerde een kaspositie van ongeveer $688 miljoen vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat naar verwachting de activiteiten tot 2026 zal financieren. Het bedrijf is van plan om tegen het einde van 2024 een monotherapiecohort voor de uitbreiding van doses voor solide tumoren te starten, en een studie naar vasculaire malformaties in 2025. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Nu Relay Therapeutics begint aan een belangrijk initiatief om kapitaal op te halen, kunnen potentiële investeerders een aantal belangrijke financiële gegevens en inzichten van analisten in overweging nemen. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Relay Therapeutics een marktkapitalisatie van $1,29 miljard, wat de waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Ondanks een uitdagende omgeving is het bedrijf erin geslaagd om een koers/boekhoudingverhouding van 1,23 te handhaven in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat erop kan wijzen dat de activa redelijk worden gewaardeerd in verhouding tot de aandelenprijs.
Een van de Tips van InvestingPro voor Relay Therapeutics benadrukt dat het bedrijf momenteel meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, wat een buffer zou kunnen vormen tegen marktdalingen en verdere investeringen in zijn ontdekkingsplatform voor geneesmiddelen mogelijk zou kunnen maken. Er wordt echter ook opgemerkt dat Relay snel geld opgebruikt, een factor die beleggers in overweging moeten nemen in het licht van de recente aankondiging van de beursgang van het bedrijf. Deze cash burn rate kan weerspiegeld worden in de brutowinstmarge van het bedrijf, die negatief 836,59% bedraagt, wat wijst op aanzienlijke kosten in verhouding tot de inkomsten.
Bovendien heeft het aandeel Relay Therapeutics een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een totaal koersrendement over 1 week van 8,1%. Deze volatiliteit zou een punt van overweging kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit, vooral omdat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor degenen die een investering in Relay Therapeutics overwegen, biedt InvestingPro extra context door meer dan 10 tips op te sommen die beleggingsbeslissingen verder kunnen sturen. Toegang tot deze tips is beschikbaar op https://www.investing.com/pro/RLAY, wat een uitgebreider beeld geeft van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.