Rentokil Initial Plc. (LSE:RTO) (NYSE:RTO), een toonaangevend bedrijf in ongediertebestrijding, kreeg donderdag te maken met een verlaging van de aandelenwaardering door Redburn-Atlantic van 'Kopen' naar 'Neutraal'. Het bedrijf paste ook het koersdoel voor Rentokil-aandelen aan naar GBP4,20, waarbij het wees op uitdagingen in de Amerikaanse activiteiten van het bedrijf.
De verlaging komt op het moment dat Rentokil Initial worstelt met zijn organische groei in de Verenigde Staten, die geen significante verbetering heeft laten zien na de zorgen van vorig jaar.
Het bedrijf gaat een fase in die naar verwachting verstorend zal zijn voor de integratie, met een huidige groei van 1%. Dit heeft het risicoprofiel voor het aandeel van het bedrijf verhoogd.
De analyse van Redburn-Atlantic suggereert dat Rentokil mogelijk te maken krijgt met een vertraging in zijn integratie-inspanningen, wat mogelijk de organische groei in de VS met 40 tot 100 basispunten zal beïnvloeden tot 2026.
Als gevolg hiervan voorspelt het bedrijf dat de organische groei in de VS onder de 2% zal blijven en verwacht het een beperkte winstgroei van 2023 tot 2026. Dit komt doordat verwachte synergiën worden gecompenseerd door lagere volumes.
De analist wees erop dat de huidige aandelenkoers, die dicht bij de laagste multipliers ligt, de aankomende uitdagingen voor Rentokil weerspiegelt. De genoemde multipliers zijn 16,6 keer de winst per aandeel (EPS) voor de komende twaalf maanden (NTM) en een vrije kasstroom (FCF) rendement van 4,5% voor een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de EPS van 9,5% over 3 jaar.
Ondanks deze zorgen is er nog steeds geloof in de langetermijnwaarde van Rentokil's fusie met Terminix. De weg naar het realiseren van deze waarde wordt nu echter gezien als langer en complexer dan aanvankelijk verwacht, waardoor de vooruitzichten voor het aandeel voor het komende jaar moeilijk lijken.
In ander recent nieuws kreeg Rentokil Initial te maken met verschillende aanpassingen in de aandelenvooruitzichten. Oppenheimer herzag zijn koersdoel voor Rentokil naar $30,00 van de eerdere $35,00, waarbij het een Outperform-rating handhaafde, na een verlaging van de volledige jaarprognose voor 2024 van het bedrijf vanwege tragere organische groei in Noord-Amerika en verwachte kostenstijgingen.
Het management van Rentokil paste zijn verwachtingen voor de organische omzetgroei in Noord-Amerika aan naar 1% voor de tweede helft van 2024, een daling ten opzichte van de eerder verwachte 3%.
Investeringsonderzoeksbureau CFRA verlaagde de aandelenwaardering van Rentokil van "Kopen" naar "Houden" nadat het bedrijf een winstwaarschuwing had afgegeven. Het bedrijf herzag ook zijn prognose voor de aangepaste operationele winstmarge van de Groep voor het volledige jaar naar 15,5%. CFRA herzag zijn winst per aandeel schattingen voor Rentokil, waarbij de prognose voor 2024 werd verlaagd naar £0,20 van £0,23, en de schatting voor 2025 naar £0,25 van £0,26.
Deze aanpassingen houden rekening met de risico's die verbonden zijn aan de integratie van Terminix, een recente overname, en de hogere schuldgraad van het bedrijf.
Ondanks deze uitdagingen erkennen zowel CFRA als Oppenheimer het potentieel voor langetermijngroei van Rentokil. Ze merken echter op dat de huidige operationele omstandigheden en integratieproblemen de realisatie van Rentokil's strategische plan kunnen vertragen.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente verlaging en aanpassing van het koersdoel voor Rentokil Initial Plc. (LSE:RTO) (NYSE:RTO), is het de moeite waard om aanvullende perspectieven te overwegen die kunnen worden afgeleid uit InvestingPro-gegevens en tips. Opmerkelijk is dat Rentokil indrukwekkende bruto winstmarges heeft weten te handhaven, waarbij de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 een robuuste 82,51% laten zien. Dit suggereert dat ondanks uitdagingen in de organische groei, het bedrijf efficiënt blijft in zijn activiteiten.
Bovendien wordt het aandeel momenteel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 23,42, die verder wordt verlaagd naar 20,12 wanneer aangepast voor de winstgroei op korte termijn. Dit geeft aan dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn winstpotentieel. Daarnaast suggereert de Relative Strength Index (RSI) dat het aandeel van Rentokil zich in oververkocht gebied bevindt, wat wijst op een mogelijke opleving. Deze maatstaven, in combinatie met het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, kunnen een kans voor beleggers signaleren.
Voor degenen die overwegen dieper in te gaan op de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Rentokil, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreidere analyse bieden. Om deze inzichten te verkennen en de implicaties ervan voor uw beleggingsstrategie te overwegen, bezoek https://nl.investing.com/pro/RTO voor aanvullende tips en realtime maatstaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.