NEW YORK - Ready Capital Corporation (NYSE:RC), een multi-strategie vastgoedfinancieringsmaatschappij met een marktkapitalisatie van $1,23 miljard, heeft de prijsstelling aangekondigd van een openbare aanbieding van $115 miljoen aan totale hoofdsom van 9,00% Senior Notes met looptijd tot 2029. Volgens InvestingPro gegevens handhaaft het bedrijf een aanzienlijk dividendrendement van ~13% en heeft het 9 jaar op rij dividenduitkeringen volgehouden, hoewel de aandelenkoers jaar-tot-datum met ~18% is gedaald. De aanbieding, die naar verwachting op 10.12.2024 zal sluiten, omvat een 30-daagse overtoewijzingsoptie voor underwriters om nog eens $17,25 miljoen aan Notes te kopen.
Het bedrijf heeft verklaard dat de netto-opbrengst van de aanbieding zal worden gebruikt om activa te verwerven of aan te kopen in lijn met haar investeringsstrategie en voor algemene bedrijfsdoeleinden. Ready Capital staat bekend om haar betrokkenheid bij commerciële vastgoedleningen, waaronder agency multifamily, investeerders-, constructie-, overbruggingsleningen en Small Business Administration leningen. Het bedrijf handhaaft een sterke liquiditeit met een current ratio van 8,45, wat wijst op het vermogen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Voor diepgaandere inzichten in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van Ready Capital kunnen InvestingPro abonnees toegang krijgen tot uitgebreide analyses en aanvullende ProTips.
De Notes zullen beschikbaar zijn in minimale coupures en veelvouden van $25,00. Ready Capital streeft ernaar de Notes te noteren aan de New York Stock Exchange onder het symbool "RCD", waarbij de handel naar verwachting binnen 30 dagen na sluiting van de aanbieding zal beginnen, onder voorbehoud van goedkeuring.
Morgan Stanley & Co. LLC, Piper Sandler & Co., RBC Capital Markets, LLC, UBS Investment Bank en Wells Fargo Securities, LLC treden op als book-running managers voor de aanbieding.
De aanbieding wordt gedaan via een voorlopig prospectussupplement en begeleidend prospectus ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC), die beschikbaar zijn op de website van de SEC.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van effecten, noch zal er enige verkoop van deze effecten plaatsvinden in enige staat waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn vóór registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke staat.
Ready Capital, gevestigd in New York, heeft ongeveer 350 professionals in dienst verspreid over het hele land en wordt extern beheerd door Waterfall Asset Management, LLC. Gebaseerd op de InvestingPro Fair Value analyse lijkt het aandeel op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd, hoewel beleggers moeten opmerken dat analisten onlangs de winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Het bedrijf heeft gewaarschuwd dat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen bevat die inherente onzekerheden met zich meebrengen bij het voorspellen van toekomstige resultaten en omstandigheden.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Ready Capital Corporation.
In ander recent nieuws heeft Ready Capital Corporation een openbare aanbieding van senior notes aangekondigd, waarbij de voorwaarden, inclusief de rentevoet en looptijd, zullen worden vastgesteld op het moment van prijsstelling. Morgan Stanley & Co. LLC, Piper Sandler & Co., RBC Capital Markets, LLC, UBS Investment Bank en Wells Fargo Securities, LLC zijn benoemd als de book-running managers voor deze transactie. Bovendien is Ready Capital van plan deze notes te noteren aan de New York Stock Exchange onder het tickersymbool RCD.
In de recente financiële resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Ready Capital een GAAP-verlies van $0,07 per aandeel en een aangepaste uitkeerbare winst van $0,25 per aandeel. Ondanks een daling van 6% in georiginieerde leningen, staat de commerciële vastgoedportefeuille van het bedrijf op $8,1 miljard en bereikte het een recordbedrag van $440 miljoen aan originaties voor kleine bedrijfsleningen.
Ready Capital maakt ook vorderingen met haar uitstap uit hypotheekbankieren voor woningen, waarvan verwacht wordt dat het $40 miljoen zal genereren uit de resterende hypotheekservicerechten. Het bedrijf handhaaft een sterke liquiditeitspositie met $181 miljoen aan onbeperkte contanten en voert gesprekken met banken voor de herfinanciering van een schuld van $120 miljoen die volgend jaar vervalt. Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer overwegingen voor agressieve aandeleninkopen en een potentiële belastingvrije afsplitsing van de digitale activiteiten gericht op kredietverlening aan kleine bedrijven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.