Op donderdag kreeg Fortescue Metals Group Ltd. (FMG:AU) (OTC: FSUGY) een upgrade van RBC Capital. (FMG:AU) (OTC: FSUGY) een upgrade gekregen van RBC Capital, waarbij de rating van het aandeel werd gewijzigd van Underperform naar Sector Perform. Naast deze upgrade werd ook het koersdoel vastgesteld op AUD20,00. De herziening volgt op de resultaten van Fortescue voor het volledige jaar 2024, die werden beschreven als goed en grotendeels in lijn met de verwachtingen, ondanks enkele kleine missers.
De upgrade weerspiegelt het standpunt van RBC Capital dat de hematietactiviteiten van Fortescue sterk presteren. Er wordt gewezen op de aanzienlijke kapitaaluitgaven van het bedrijf voor de decarbonisatie-inspanningen, de ontwikkeling van de hub en de definitieve investeringsbeslissing over twee extra energieprojecten. Ondanks deze uitgaven zal Fortescue naar verwachting een robuuste vrije kasstroom (FCF) blijven genereren.
De analist noemde de recente daling van de aandelenkoers van Fortescue als een factor in de beslissing en suggereerde dat het aandeel van het bedrijf nu waarde vertegenwoordigt, verhandeld onder de intrinsieke waarde (NAV) en tegen ongeveer 5 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA). Deze waardering gaat gepaard met een aantrekkelijk rendement van 6% op de vrije kasstroom.
Het rapport benadrukte ook de consistentie van Fortescue's dividend met de verwachtingen. Er werden kleine negatieve herzieningen van de winst per aandeel (WPA) genoteerd, die werden toegeschreven aan licht achterblijvende administratieve en overige kosten en afschrijvingen. Deze hadden echter geen significante invloed op de algehele positieve vooruitzichten.
RBC Capital's beoordeling geeft aan dat de fundamenten voor ijzererts op de korte termijn Fortescue's winst en vrije kasstroom zullen ondersteunen. Dit perspectief biedt een meer optimistische kijk op de financiële prestaties van het bedrijf in de toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.