Op donderdag onderging het aandeel Anglo American Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) een verschuiving in de rating, toen RBC Capital de mijnbouwgigant verlaagde van 'Outperform' naar 'Sector Perform'.
Deze aanpassing ging gepaard met een verlaging van het koersdoel van £31,00 naar £26,00. De verandering in waardering komt in de nasleep van een brand in de Grosvenor-mijn, die onzekerheid heeft gewekt over de activiteiten en financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Het incident in de Grosvenor-mijn zal naar verwachting de lopende verkoop van Anglo American's metallurgische kolendivisie verstoren, wat eerder werd beschouwd als een belangrijke kortetermijnmotor voor de aandelenprestaties van het bedrijf. RBC Capital verwacht dat de brand kan leiden tot een bedrijfsstop van 12 maanden en ongeveer $500 miljoen aan reparatiekosten met zich mee kan brengen.
Deze onvoorziene kosten en operationele vertragingen zullen Anglo American's EBITDA en Net Asset Value (NAV) prognoses voor de boekjaren 2024 tot 2026 naar verwachting met ongeveer 3% verlagen.
Het herziene koersdoel naar 2.600 pence weerspiegelt niet alleen de onmiddellijke gevolgen van het Grosvenor-incident, maar ook de bredere implicaties van het mislukte bod van BHP, een andere zwaargewicht in de mijnbouw. Deze factoren hebben geleid tot een herwaardering van de waarderingsmultiples van Anglo American.
RBC Capital's vooruitzichten voor Anglo American zijn nu evenwichtiger voor de middellange termijn, wat de aanleiding was voor de verlaging van de rating van het aandeel. De analyse van het bedrijf suggereert dat, hoewel de directe uitdagingen aanzienlijk zijn, de vooruitzichten voor het bedrijf op de langere termijn stabiel blijven. Deze gematigde visie komt overeen met de nieuwe rating 'Sector Perform', die aangeeft dat het aandeel naar verwachting in de toekomst in lijn met de algemene marktsector zal presteren.
In ander recent nieuws ondergaat mijnbouwgigant Anglo American belangrijke veranderingen. Het bedrijf heeft onlangs meerdere overnamepogingen van BHP afgewezen, waardoor de druk op de succesvolle implementatie van een nieuwe strategie is toegenomen. Analisten van Berenberg hebben de aandelen van het bedrijf verlaagd van "Houden" naar "Verkopen", wat wijst op scepsis over de nieuwe strategie.
Daarentegen heeft Exane BNP Paribas de aandelen van het bedrijf opgewaardeerd van "Neutral" naar "Outperform", daarbij verwijzend naar de verwachtingen van een aanzienlijke herstructurering binnen het bedrijf. Het herstructureringsplan van Anglo American, dat naar verwachting $ 800 miljoen aan kostenbesparingen zal opleveren tegen het einde van 2025, omvat een strategische verschuiving om zich meer te richten op koper en ijzererts.
Anglo American kreeg ook een upgrade van Bernstein SocGen Group, die de potentiële kostenbesparingen benadrukte. UBS verlaagde het aandeel echter van Buy naar Neutral, vooral vanwege de herstructureringsplannen van het bedrijf.
CFRA handhaafde een 'hold' rating voor het aandeel Anglo American en verhoogde het koersdoel, gebaseerd op een EV/EBITDA multiple van 5,5x. Dit zijn recente ontwikkelingen in de strategie en prestaties van het bedrijf.
Ondanks deze veranderingen blijven de toekomstige prestaties van Anglo American onzeker. Berenbergs herziene koersdoel en rating weerspiegelen een voorzichtige houding ten aanzien van de toekomstige prestaties van het bedrijf, nu het bedrijf een kritieke fase ingaat van de uitvoering van zijn strategische initiatieven zonder de steun van een fusie met BHP. De beoordelingen van de analisten geven inzicht in de huidige situatie en het toekomstig potentieel van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Temidden van de recente ratingwijziging voor Anglo American Plc door RBC Capital, bieden real-time gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Met een huidige marktkapitalisatie van $37,55 miljard weerspiegelt de waardering van Anglo American zijn status als belangrijke speler in de sector metalen en mijnbouw. Ondanks een recente koersstijging van 33,07% in de afgelopen zes maanden, staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op een hoge 132,44, wat duidt op een hoge winstmultiple die een rol kan spelen bij de beoordeling van de waarde van het aandeel.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten dit jaar een groei van de netto-inkomsten verwachten, wat een tegenwicht zou kunnen vormen voor de gevolgen van het incident in de Grosvenor-mijn. Bovendien was het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend, met een brutowinstmarge van 21,72%. Deze inzichten kunnen een leidraad zijn voor beleggers die de prestaties van het bedrijf verder willen evalueren dan de directe zorgen die door RBC Capital naar voren zijn gebracht. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Anglo American, biedt InvestingPro aanvullende tips, met in totaal 5 tips die beschikbaar zijn voor abonnees. Om deze inzichten verder te onderzoeken, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.