Op vrijdag heeft RBC Capital Markets zijn standpunt over Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE) aangepast door het aandeel te verlagen naar Underperform met een nieuw koersdoel van $4,00. De analyse van het bedrijf suggereert een pessimistische vooruitzicht voor de belangrijkste geneesmiddelkandidaat van het bedrijf, dalzanemdor, met name wat betreft de effectiviteit tegen de ziekten van Huntington en Alzheimer.
De verlaging komt voort uit de evaluatie van RBC Capital van het werkingsmechanisme van het geneesmiddel, de eindpunten en eerder verzamelde gegevens. Het bedrijf verwacht dat de komende fase II-resultaten aan het einde van het jaar waarschijnlijk geen significante klinische voordelen zullen aantonen bij de behandeling van de genoemde ziekten. Deze beoordeling zaait twijfel over het potentiële succes van het geneesmiddel en de bijdrage ervan aan de winstgevendheid van het bedrijf.
RBC Capital uitte bezorgdheid over de financiële vooruitzichten van Sage Therapeutics bij afwezigheid van positieve resultaten voor dalzanemdor. De analist merkte op dat het bereiken van winstgevendheid een uitdaging op lange termijn zou zijn, wat aanzienlijke aanpassingen in de kostenstructuur van het bedrijf zou vereisen. Dit zou zelfs het geval zijn als Zurzuvae, een ander door Sage Therapeutics ontwikkeld geneesmiddel, zijn redelijke initiële lanceringskoers in postpartum depressie (PPD) voortzet.
Het bedrijf concludeerde dat, gezien de huidige verwachtingen voor de prestaties van het geneesmiddel, de aandelen van Sage Therapeutics waarschijnlijk slechter zullen presteren dan die van concurrenten terwijl de markt anticipeert op de fase II-resultaten. De verklaring van RBC Capital weerspiegelt een voorzichtige benadering van het aandeel, rekening houdend met de potentiële impact van de resultaten van de geneesmiddelontwikkeling op de financiële gezondheid van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft farmaceutisch bedrijf Sage Therapeutics zijn samenwerking met Biogen voor het SAGE-324-geneesmiddelmolecuul beëindigd, na negatieve resultaten van de Fase 2 KINETIC 2 Studie. De beëindiging zal ingaan op 17 februari 2025. Ondanks dit zetten Sage Therapeutics en Biogen hun partnerschap voor ZURZUVAE voort, de eerste en enige door de FDA goedgekeurde orale behandeling voor vrouwen met postpartum depressie.
Verschillende financiële bedrijven hebben hun vooruitzichten voor Sage Therapeutics aangepast. Truist Securities heeft zijn koersdoel verlaagd van $18 naar $13, met behoud van een Hold-rating. Piper Sandler herzag ook zijn vooruitzichten door het koersdoel te verlagen van $70 naar $52, met behoud van een Overweight-rating. Mizuho Securities en Stifel pasten hun vooruitzichten eveneens aan en verlaagden hun koersdoelen naar respectievelijk $12 en $15.
Sage Therapeutics rapporteerde $7,4 miljoen aan samenwerkingsinkomsten voor Q2 2024, toegeschreven aan Zurzurvae. Ondanks een nettoverlies van $102,9 miljoen in Q2, meldde het bedrijf $647 miljoen in contanten te hebben, waarbij financiering tot 2026 wordt verwacht. Sage is van plan zijn verkoopteam in Q4 2024 uit te breiden om de verkoop van Zurzuvae in 2025 te stimuleren. Dit zijn recente ontwikkelingen waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn.
InvestingPro Inzichten
De recente verlaging door RBC Capital Markets sluit aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips voor Sage Therapeutics. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €426,74 miljoen, wat de huidige waardering van de markt weerspiegelt. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het aandeel van Sage een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement over 6 maanden van -57,84%, en handelt dicht bij het 52-weken dieptepunt op slechts 24,73% van zijn 52-weken hoogtepunt.
InvestingPro Tips geven aan dat Sage snel door zijn contanten heen brandt en niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, wat de zorgen van RBC over het pad naar winstgevendheid van het bedrijf ondersteunt. De omzetgroei van 837,55% over de laatste twaalf maanden is opmerkelijk, maar de negatieve bruto winstmarge van -213,59% suggereert aanzienlijke uitdagingen in kostenbeheer.
Two belangrijke InvestingPro Tips benadrukken dat analisten hun winstvooruitzichten naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode en een omzetdaling verwachten in het huidige jaar. Deze inzichten bevestigen de pessimistische vooruitzichten van RBC op de korte termijn vooruitzichten van Sage, met name wat betreft de potentiële prestaties van dalzanemdor.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips die verdere context kunnen bieden voor de financiële situatie en marktpositie van Sage Therapeutics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.