Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) kreeg donderdag van RBC Capital opnieuw een Sector Perform rating met een stabiel koersdoel van $22,00. Het bedrijf rapporteerde zijn winst over het fiscale derde kwartaal van 2024, die achterbleef bij de verwachtingen als gevolg van aanhoudende zwakte onder consumenten en druk op de marges van apotheken. Dit werd enigszins gecompenseerd door sterke internationale prestaties en een positieve EBITDA-bijdrage van U.S. Healthcare.
Het management van Walgreens heeft zijn aangepaste winst per aandeel (WPA) naar beneden bijgesteld met $0,40 in het midden, een verlaging van 12%, voornamelijk als gevolg van slechter dan verwachte consumentenprestaties en voortdurende uitdagingen op farmaceutisch gebied. In een poging om deze problemen aan te pakken, heeft het bedrijf updates gegeven over zijn strategische herziening, die het optimaliseren van winkeloperaties, het verbeteren van de klantervaring van de Amerikaanse Retail Pharmacy, het integreren van apotheek- en gezondheidszorgdiensten en het stroomlijnen van de Amerikaanse Healthcare-portfolio omvat. Meer details over de implementatie van deze strategieën worden verwacht tijdens de earnings call van vandaag.
Het bedrijf boekte een aangepaste winst per aandeel van $ 0,63, wat lager was dan zowel de $ 0,70 schatting van RBC Capital als de $ 0,68 consensus. Dit tekort werd toegeschreven aan zwakkere trends in de Amerikaanse detailhandel en aanhoudende druk op de marges van apotheken. Vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar profiteerden de kwartaalresultaten aanzienlijk minder van sale-leaseback transacties, die 65% van de jaar-op-jaar daling van de aangepaste winst per aandeel verklaarden.
Walgreens zag de geconsolideerde omzet op jaarbasis met 2,6% stijgen tot $ 36,4 miljard, wat iets boven de raming van $ 36,2 miljard en de consensus van $ 36,0 miljard lag. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg $ 605 miljoen met een vrije kasstroom (FCF) van $ 334 miljoen, een verbetering van $ 778 miljoen ten opzichte van het derde kwartaal van het boekjaar 2023, grotendeels dankzij optimalisatie van het werkkapitaal en lagere investeringen.
Na de aankondiging van de winst heeft het management de winst per aandeel voor het hele jaar 2024 bijgesteld naar een bereik van $2,80 tot $2,95, lager dan de vorige prognose van $3,20 tot $3,50.
Ander recent nieuws is dat advocatenkantoren die betrokken zijn bij de rechtszaken over de opioïdencrisis $2,13 miljard aan juridische vergoedingen hebben gekregen, waarbij Motley Rice het grootste deel van $396 miljoen heeft ontvangen. De betrokken partijen bij de schikkingen zijn onder andere Johnson & Johnson, AbbVie, Teva Pharmaceutical Industries en CVS (NYSE:CVS). De totale financiële impact van de opioïde schikkingen bedraagt nu meer dan $50 miljard.
Ondertussen behoudt het artritismedicijn Humira van AbbVie meer dan 80% van zijn patiëntenbestand, ondanks de concurrentie van negen biosimilar-medicijnen. In andere ontwikkelingen is CVS Health Corp op zoek naar een private equity partner om de uitbreiding van Oak Street Health te ondersteunen, een eerstelijns zorgverlener die het vorig jaar heeft overgenomen. Het bedrijf wil de omvang van Oak Street Health bijna verdubbelen tot 300 klinieken in 2026.
In financieel nieuws bleven de resultaten van CVS Health over het eerste kwartaal van 2024 achter bij de marktverwachtingen, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van de verwachtingen en een verlaging van het koersdoel door een analist van Argus. Het bedrijf verwacht nu dat het aangepaste bedrijfsresultaat voor 2024 ten minste $14,75 miljard zal bedragen. CVS Health blijft zich echter inzetten voor margeverbetering. Een andere analist van TD Cowen verlaagde de aandelenstatus van CVS Health Corp van "Kopen" naar "Houden" en noemde daarbij potentiële risico's en onzekerheden die in het eerste kwartaal naar voren kwamen. De analist uitte ook zijn voorzichtigheid over de vooruitzichten van CVS op de langere termijn.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) door de huidige uitdagingen navigeert, kan een blik op CVS Health Corporation (NYSE:CVS), een belangrijke speler in dezelfde sector, waardevolle inzichten bieden. CVS's agressieve strategie om aandelen terug te kopen en het feit dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, duiden op een proactieve aanpak om de aandeelhouderswaarde te verhogen. Met een marktkapitalisatie van $76,11 miljard en een koers-winstverhouding van 10,6 valt CVS op door zijn financiële voorzichtigheid. Bovendien onderstreept een robuuste omzetgroei van 9,02% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 het vermogen om uit te breiden ondanks de druk op de markt.
InvestingPro Tips benadrukken CVS's prominente positie in de Healthcare Providers & Services industrie en haar consistente dividenduitkeringen gedurende 54 opeenvolgende jaren, wat een commitment weerspiegelt om waarde terug te geven aan beleggers. Bovendien impliceert de waardering van CVS een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat een belangrijke maatstaf is voor het beoordelen van de financiële gezondheid en operationele efficiëntie van het bedrijf. Voor een uitgebreidere analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerde lezers InvestingPro's platform verkennen, waar nog 9 andere tips beschikbaar zijn. Om van deze inzichten te profiteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.