RBC Capital toonde zich vrijdag optimistisch over het aandeel Adidas AG (XETRA:ADS) (OTCQX:ADDYY) en benadrukte de positieve winstherzieningen van het bedrijf en het sterke merkmomentum binnen de sportartikelensector.
Volgens RBC Capital handhaaft het bedrijf een meer neutrale tot licht positieve visie op de luxesector, ondanks een divergentie in de vooruitzichten van beleggers voor luxe- en sportartikelenaandelen aan het einde van de eerste helft van 2024. Dit standpunt komt na een bijstelling van de verwachtingen voor de tweede helft van 2024 en een waardedaling.
Adidas kreeg van RBC Capital de voorkeur boven andere sportartikelenbedrijven, onder verwijzing naar de bredere groei van het merk in zijn productportefeuille. Hoewel de zichtbaarheid voor het boekjaar 2025 laag blijft, wat volgens RBC Capital de sector zal stimuleren, valt Adidas op door zijn sterke prestaties.
Het commentaar van het bedrijf suggereert dat, hoewel er enige terugslag is geweest op Adidas-aandelen, inclusief zorgen over de opzet van de resultaten over het eerste halfjaar en vragen over het potentieel voor verdere winstverbeteringen, de vooruitzichten voor Adidas nog steeds gunstig zijn.
De opmerkingen van de analisten weerspiegelden een voorzichtige toon met betrekking tot de gehele sector, met erkenning van de lage zichtbaarheid voor het volgende boekjaar en de uitdagingen die de richting van de sector zouden kunnen beïnvloeden. RBC Capital's voorkeur voor Adidas is echter gebaseerd op recente positieve winstherzieningen en het momentum van het merk, dat volgens hen kan bijdragen aan de groei.
Adidas heeft te maken gehad met enige scepsis, waaronder twijfels over de reis- en aankomstconfiguratie in de aanloop naar de eerste halfjaarresultaten en onzekerheid over de mogelijkheid van extra winstupgrades.
Er zijn ook vragen over welke strategieën zouden kunnen volgen na het Terrace-initiatief. Ondanks deze zorgen blijft RBC Capital positief over de vooruitzichten voor Adidas, met name vanwege het groeipotentieel in een breder productassortiment.
Het commentaar van het bedrijf komt op een moment dat het beleggerssentiment gemengd is, waarbij sommigen de bijstelling van de verwachtingen en de waarderingsverlaging zien als een reden om een neutrale of licht positieve kijk op de luxesector te hebben nu de rapportage van de resultaten voor het eerste halfjaar nadert. Adidas, met zijn positieve winstherzieningen en sterke merkmomentum, wordt door RBC Capital gepositioneerd als een voorkeursaandeel binnen de sportartikelenindustrie.
In ander recent nieuws heeft Adidas AG een reeks positieve analistennotities en aanpassingen van het koersdoel ontvangen. Deutsche Bank verhoogde het koersdoel voor Adidas naar €255 en handhaafde een Buy rating, gebaseerd op de verwachte positieve impact van de Terrace trend op de omzet en brutomarge van het bedrijf. Het bedrijf voorspelt ook een aanzienlijke stijging van de brutomarge van Adidas en een EBIT van €258 miljoen voor het tweede kwartaal, wat een stijging van 47% op jaarbasis betekent.
Daarnaast handhaafde Morgan Stanley een Overweight-rating en een koersdoel van €258 voor Adidas, wat wijst op een opwaartse bijstelling van zowel de omzet- als de winstverwachtingen voor de resultaten van het bedrijf in het tweede kwartaal.
Investeringsfirma's Baird, TD Cowen en Telsey Advisory Group hebben ook hun koersdoelen voor Adidas aangepast, als gevolg van het sterke merkmomentum en de optimistische vooruitzichten van het bedrijf. Baird verhoogde zijn koersdoel naar €240, TD Cowen verhoogde zijn koersdoel naar €216 en Telsey verplaatste zijn koersdoel naar €245.
Adidas heeft ook strategische stappen gezet om de populariteit van zijn Samba en Gazelle sneakers te ondersteunen, wat aanzienlijk bijdraagt aan de sterke prestaties van het bedrijf. Aneesha Sherman, analist bij Bernstein, schat dat deze schoenen dit jaar ongeveer €1,5 miljard aan omzet zullen genereren, goed voor ongeveer 7% van de totale omzet van Adidas.
Adidas diversifieert zijn portfolio met limited-edition samenwerkingen, zoals de $350 Y-3 Gazelle met de Japanse ontwerper Yohji Yamamoto, en bereidt zich voor om zijn Superstar-schoen volgend jaar agressiever op de markt te brengen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de bedrijfsstrategie en marktpositionering van Adidas.
Inzichten van InvestingPro
In lijn met de positieve vooruitzichten van RBC Capital over Adidas AG (OTCQX:ADDYY), onderstrepen recente gegevens van InvestingPro de financiële status en marktprestaties van het bedrijf. Adidas wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 296,73, wat het vertrouwen van beleggers in de toekomstige winstgevendheid weerspiegelt, omdat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit wordt ondersteund door het nettoresultaat van het bedrijf, dat naar verwachting zal groeien, en zijn status als prominente speler in de Textiel-, Kleding- & Luxegoederenindustrie. Bovendien heeft Adidas de afgelopen zes maanden een grote koersstijging laten zien, met een totaal rendement van 24,54%, wat duidt op een sterk marktmomentum.
Vanuit een waarderingsstandpunt werkt Adidas, ondanks de hoge winstmultiple, met een bescheiden schuldniveau, wat een teken van voorzichtig financieel beheer zou kunnen zijn. Bovendien wordt het bedrijf met een Price / Book multiple van 8,01 hoger gewaardeerd dan zijn boekwaarde, wat zou kunnen wijzen op optimisme van de markt over zijn groeivooruitzichten of immateriële activa. Het is belangrijk op te merken dat terwijl de omzetgroei van het bedrijf een lichte daling van -3,88% liet zien over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, het kwartaalcijfer een positieve wending laat zien met een stijging van 3,49%, wat wijst op een potentiële opleving.
Voor degenen die investeringsmogelijkheden overwegen, zijn er meer InvestingPro Tips om te onderzoeken, die dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Adidas. Met de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en krijgen ze toegang tot 9 extra InvestingPro Tips voor Adidas AG, die kunnen helpen bij het maken van beter geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.