TD Cowen heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen PVH Corp (NYSE:PVH), het moederbedrijf van Calvin Klein en Tommy Hilfiger, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $149,00 naar $135,00. Ondanks deze bijstelling handhaafde het bedrijf zijn buy rating voor het aandeel. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma haar buy rating op het aandeel.
De herziening komt doordat beleggers hun voorzichtigheid uiten over de toekomstige financiële doelstellingen van het bedrijf, vooral in het licht van een verwachte daling van de EBIT-dollars over een jaar in de tweede helft van 2024. Deze verwachte daling heeft geleid tot bezorgdheid over de groeivooruitzichten voor het boekjaar 2025.
Het nieuwe koersdoel van $135,00 is gebaseerd op een waardering van 10 keer de verwachte winst per aandeel (WPA) van $13,36 voor het boekjaar 2025 en 6,8 keer de verhouding tussen bedrijfswaarde en EBITDA (EV/EBITDA). Deze cijfers maken deel uit van de financiële modellering en waarderingsmetriek van het bedrijf.
PVH Corp zal naar verwachting in het najaar van 2024 het volledige assortiment van Calvin Klein en Tommy Hilfiger op de markt brengen. Deze strategische stap zal naar verwachting een belangrijke mijlpaal zijn voor het bedrijf.
Positief is dat de analist benadrukte dat de groothandelsactiviteiten van PVH in het tweede kwartaal met 1% j-o-j stegen, wat gezien kan worden als een bemoedigend teken temidden van de bredere zorgen. Deze prestatie wijst op enige veerkracht in de groothandelsactiviteiten van het bedrijf ondanks de uitdagende marktomstandigheden.
In ander recent nieuws rapporteerde PVH Corp., het moederbedrijf van de modemerken Calvin Klein en Tommy Hilfiger, zijn winst over het tweede kwartaal van 2024, met stabiele inkomsten en een hogere winstgevendheid dan verwacht. Het bedrijf handhaafde zijn financiële vooruitzichten voor het hele jaar, ondanks een kleine daling in direct-to-consumer en wholesale-inkomsten, en verhoogde zijn non-GAAP EPS-vooruitzichten dankzij een belastingvoordeel.
PVH Corp. is ook bezig met de benoeming van een nieuwe CEO voor de Europese divisie en met het formuleren van strategieën om de uitdagende consumentenmarkt in China te overwinnen. De prestaties van het bedrijf verschilden per regio, waarbij Noord-Amerika een sterke uitvoering liet zien, Europa zich concentreerde op verkoopkwaliteit en Azië-Pacific, met name China, te maken had met uitdagingen.
Ondanks een omzetdaling van 6% op jaarbasis in het tweede kwartaal, waarbij de internationale activiteiten met 3% daalden bij gelijkblijvende valuta, toonde PVH Corp. tekenen van veerkracht. Het bedrijf zag de omzet in Noord-Amerika met 1% stijgen, verbeterde de brutomarges met 250 basispunten en verlaagde de voorraad met 12% ten opzichte van vorig jaar.
Deze recente ontwikkelingen geven aan dat PVH Corp. vasthoudt aan haar groeistrategie en operationele efficiëntie, terwijl het bedrijf de uitdagingen in de markt het hoofd biedt en zich richt op het versterken van haar merken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.