BMO Capital heeft woensdag de vooruitzichten voor aandelen PVH Corp (NYSE:PVH) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $119 naar $106 met behoud van een Market Perform rating voor het aandeel. De aanpassing kwam nadat PVH Corp een bescheiden overschrijding van de omzet had aangekondigd, met EBIT-margestijgingen die werden toegeschreven aan een licht verbeterde SGA ten opzichte van de marktverwachtingen, waarbij de brutomarge in lijn was met de prognoses.
De omzet in Noord-Amerika presteerde beter dan de internationale cijfers, terwijl Europa voor uitdagingen zorgde, vooral voor het merk Tommy Hilfiger.
PVH Corp's omzetverwachting voor het derde kwartaal is lager dan de marktvoorspellingen en de winst per aandeel (WPA) zal naar verwachting duidelijk achterblijven bij de verwachtingen. De prognose voor de winst per aandeel voor het hele jaar is echter verhoogd vanwege gunstige belasting- en wisselkoersoverwegingen. Het nieuwe koersdoel van $106 weerspiegelt ongeveer 9 keer de verwachte winst per aandeel over FY25.
De recente prestaties van het bedrijf wijzen op een geografisch verschil in omzet, waarbij de Noord-Amerikaanse markten veerkracht tonen te midden van internationale druk. De komende earnings call, die gepland staat voor donderdag, zal naar verwachting meer details en uitleg geven over de derdekwartaalrichtlijnen van het bedrijf en de factoren die van invloed zijn op de herziene prognoses voor de winst per aandeel voor het hele jaar.
Beleggers en marktwatchers kijken uit naar de earnings call voor meer inzicht in de strategie van PVH Corp en de verwachtingen voor de rest van het boekjaar. De bijgewerkte richtlijnen van het bedrijf en het herziene koersdoel van BMO Capital suggereren een voorzichtig vooruitzicht voor de nabije toekomst, met name wat betreft de internationale omzet en het winstpotentieel.
De aandelenprestaties en toekomstperspectieven van PVH Corp blijven een aandachtspunt voor belanghebbenden terwijl het kledingbedrijf door het huidige economische landschap navigeert, met bijzondere aandacht voor de internationale segmenten en merkprestaties. De markt zal de financiële gezondheid en strategische richting van PVH Corp blijven volgen na de komende winstbespreking.
In ander recent nieuws rapporteerde PVH Corp, de eigenaar van Calvin Klein, een beter dan verwachte winst over het tweede kwartaal en verhoogde de verwachtingen voor het hele jaar, ondanks een daling van de omzet. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $3,01 en overtrof daarmee de analistenraming van $2,29. De omzet bedroeg $2,07 miljard, in lijn met de analistenverwachtingen maar een daling van 6% op jaarbasis. Deze sterke winst was te danken aan de uitbreiding van de brutomarge, minder verkoop aan groothandelklanten met lagere marges en lagere productkosten.
Stefan Larsson, CEO van PVH, schreef het succesvolle kwartaal toe aan de gedisciplineerde uitvoering van het PVH+ Plan. Voor het hele jaar 2024 verhoogde PVH haar aangepaste winst per aandeel naar een bandbreedte van $11,55 tot $11,80, vergeleken met de vorige prognose van $11,00 tot $11,25, terwijl de verwachte omzetdaling van 6% tot 7% vergeleken met 2023 gehandhaafd bleef.
De verbeterde vooruitzichten zijn deels te danken aan een belastingvoordeel als gevolg van de gunstige afwikkeling van een meerjarige audit in een internationale jurisdictie, wat leidt tot een verwacht effectief belastingtarief van ongeveer 16% voor het hele jaar, een daling ten opzichte van de vorige prognose van ongeveer 20%.
Zac Coughlin, Chief Financial Officer, benadrukte in het licht van deze recente ontwikkelingen de toewijding van het bedrijf aan het verbeteren van de efficiëntie, het handhaven van de kostendiscipline en het vereenvoudigen van de wereldwijde activiteiten.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van de voorzichtige vooruitzichten van BMO Capital kan een diepere duik in de financiële gezondheid van PVH Corp. met behulp van InvestingPro-gegevens beleggers een genuanceerder inzicht geven in de positie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $5,83 miljard, met een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 9,23, die verder wordt aangepast naar 8,08 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025.
Dit suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn, vooral als we kijken naar PVH's indrukwekkende brutowinstmarge van 58,94% over dezelfde periode, wat het vermogen om hoge niveaus van winstgevendheid te handhaven benadrukt.
InvestingPro Tips werpen ook licht op strategische stappen van het management, zoals agressieve inkoop van eigen aandelen, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Bovendien laat PVH's record van 54 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen zien hoe toegewijd het bedrijf is aan het rendement voor aandeelhouders.
Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar en liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, lijkt PVH financieel stabiel. Deze inzichten worden aangevuld door een groot aantal extra tips die beschikbaar zijn op InvestingPro en die een uitgebreidere analyse geven van de financiële vooruitzichten van PVH.
Hoewel de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn geweest, met een 1-jaars koers-totaalrendement van 33,47%, staat de huidige koers op 74,01% van het hoogste punt in 52 weken. Deze volatiliteit en de potentiële onderwaardering bieden kansen voor beleggers die bereid zijn om te navigeren door de onzekerheden van de internationale markt. Terwijl belanghebbenden vooruitkijken naar de komende earnings call, kunnen deze InvestingPro statistieken en tips waardevol blijken bij het beoordelen van PVH Corp's potentieel voor herstel en groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.