Op vrijdag verhoogde Piper Sandler zijn koersdoel voor aandelen van Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) naar $106 van de vorige $91, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde.
De aanpassing kwam nadat Mr. Cooper Group een winstverbetering had aangekondigd en plannen had gemaakt voor de overname van de MSR-activiteiten (Mortgage Servicing Rights) en het MSR-platform van Flagstar. Na de aankondiging stegen de aandelen van het bedrijf met bijna 7% aanzienlijk in de markt.
De analist prees de prestaties van Mr. Cooper Group en benadrukte de groei van de tastbare boekwaarde (TBV) van het bedrijf, die met 17% steeg op jaarbasis. Daarnaast bevestigde het managementteam zijn doelstelling voor het rendement op het tastbare gewone aandelenkapitaal (ROTCE) tussen 14% en 18%.
Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een verhoging van de waarderingsmultiple naar 1,3 keer de geschatte TBV voor het tweede kwartaal van 2025, tegenover 1,2 keer eerder, plus 10 keer de EBITDA voor dochteronderneming Xome, met een korting van 85%.
Volgens het bedrijf is de huidige serviceportefeuille van de Cooper Group goed gepositioneerd in de huidige marktomstandigheden. Bovendien wordt er geanticipeerd op mogelijke extra winsten als de hypotheekrente verbetert, wat naar verwachting zal leiden tot hogere hypotheekvolumes en winstgevendheid voor het bedrijf.
De herziene waardering houdt ook rekening met de verwachte operationele efficiëntie en schaalvergroting als gevolg van de overname. De analist is van mening dat de samenstelling van de serviceportefeuille van het bedrijf in staat is om aanzienlijk te profiteren in een herfinancieringsomgeving, waardoor de waarde van het aandeel verder zal stijgen.
In ander recent nieuws rapporteerde Mr. Cooper Group Inc. een opmerkelijke stijging van het bedrijfsresultaat voor belastingen in het laatste kwartaal, met 46% j-o-j tot $ 219 miljoen. De operationele ROTCE van het bedrijf overtrof ook de doelstelling voor 2025 en kwam uit op 15,3%.
Cooper kondigde een strategische overname aan van Flagstar's hypotheekactiviteiten voor $1,4 miljard, een zet die naar verwachting 1 tot 1,5 punt zal toevoegen aan het rendement op eigen vermogen van het bedrijf. De overname zal worden gefinancierd uit bestaande liquide middelen en MSR-lijnen.
Daarnaast is het bedrijf van plan om door te gaan met zijn aandeleninkoopprogramma, waarbij per kwartaal ongeveer $ 50 miljoen aan aandelen wordt ingekocht. De efficiëntiewinsten van het serviceteam resulteerden in een stijging van het resultaat voor belastingen met 58%, terwijl de focus van het bedrijf op het heroveren van leningen en het verdiepen van de relaties met belangrijke verkopers naar verwachting een positieve invloed zal hebben op het toekomstige resultaat.
Vooruitlopend op veranderingen in de markt bereidt Mr. Cooper zich voor op een uitbreiding van het aantal originaties en verwacht het bedrijf een toename van het aantal CPR's in 2025. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische inspanningen van Mr. Cooper Group om haar portefeuille te versterken en de aandeelhouderswaarde te verhogen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente koersdoelverhoging voor Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) door Piper Sandler, bieden InvestingPro-gegevens en tips extra context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $5,97 miljard en een opmerkelijke omzetgroei van 30,45% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf robuust. De brutowinstmarge staat indrukwekkend op 85,88%, wat de efficiëntie van het bedrijf bij het beheren van zijn kosten onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat Mr. Cooper Group het afgelopen jaar niet alleen een hoog rendement heeft laten zien met een koers-totaalrendement van 58,19%, maar ook in de buurt van het hoogste punt van de 52-week wordt verhandeld, op 96,66% van de piek. Dit suggereert een sterk vertrouwen in de markt, dat verder wordt versterkt door het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, ondersteund door de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de prestaties van het bedrijf over verschillende tijdsbestekken en meeteenheden. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement om toegang te krijgen tot deze inzichten. Met de volgende winstdatum vastgesteld op 23 oktober 2024 en een schatting van de reële waarde door analisten op $100, op de voet gevolgd door InvestingPro's reële waarde van $101,98, hebben beleggers waardevolle benchmarks voor het maken van geïnformeerde beslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.