Dinsdag - Piper Sandler heeft de vooruitzichten voor aandelen van Canopy Growth Corp (NASDAQ:CGC) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $3 naar $2, terwijl het een Underweight-rating op het aandeel handhaaft. De analist van het bedrijf noemde getemperde omzetverwachtingen en voortdurende uitgifte van aandelen als redenen voor de aanpassing.
De financiële prognoses van Canopy Growth zijn herzien, waarbij de omzetverwachtingen voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 (F1Q25) met ongeveer $7 miljoen zijn verlaagd. De analist merkte op dat deze nieuwe prognose nog steeds uitgaat van een sequentiële stijging van de cannabisomzet in het fiscale jaar 2025 (F25), wat mogelijk te optimistisch is.
Terwijl de eerste helft van F25 (F1H25) naar verwachting een minimale groei zal laten zien, zou de tweede helft (F2H25) enige verbetering kunnen laten zien door de lancering van nieuwe producten en uitbreiding op de Duitse markt.
De cash burn rate van het bedrijf is naar verluidt gematigd, maar de voortdurende uitgifte van aandelen om schulden af te lossen blijft een punt van zorg. Volgens de analist is deze verwatering van aandelen een belangrijke factor in het verlaagde koersdoel.
Zelfs met de mogelijke herclassificatie van cannabis van Schedule I naar Schedule III in de Verenigde Staten, verwacht het bedrijf geen belangrijke katalysatoren op korte termijn voor Canopy Growth.
De bijgewerkte omzetraming voor het boekjaar 2025 staat nu op ongeveer C$ 290 miljoen, een daling ten opzichte van de vorige raming van C$ 300 miljoen. De omzetraming voor het boekjaar 2026 (F26) blijft echter ongewijzigd op ongeveer C$ 320 miljoen. Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt ruwweg 2 keer de geschatte verhouding tussen bedrijfswaarde en omzet (EV/Sales) voor het boekjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Canopy Growth Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn expansiestrategie. Het bedrijf heeft onlangs de overname afgerond van Jetty en twee bedrijfsonderdelen van Wana Brands via zijn dochteronderneming Canopy USA. Deze stap past in het streven van Canopy Growth om zijn aanwezigheid op de cannabismarkt te versterken.
Naast deze overnames heeft het bedrijf ook een optie uitgeoefend om een aanzienlijk deel van de schuld van Acreage Holdings, Inc. over te nemen, een transactie waarmee ongeveer 99,8 miljoen dollar is gemoeid.
Canopy Growth heeft ook veelbelovende financiële prestaties gerapporteerd in het vierde kwartaal van het boekjaar 2024. De geconsolideerde netto-inkomsten van het bedrijf stegen met 16% j-o-j tot $73 miljoen. Ondanks de gemengde resultaten blijft het management hoopvol over het behalen van een positieve aangepaste EBITDA in de tweede helft van het boekjaar 2025.
Analisten zijn voorzichtig optimistisch over Canopy Growth. Piper Sandler handhaafde zijn Underweight-rating op het bedrijf en stelde de toekomstige omzetverwachtingen neerwaarts bij.
Roth/MKM verlaagde zijn koersdoel maar handhaafde een Buy rating, wat wijst op een evenwicht tussen voorzichtigheid en erkenning van het potentieel van het bedrijf in een veranderend regelgevend en operationeel landschap. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Canopy Growth's voortdurende inzet voor groei en aandeelhouderswaarde in de zich ontwikkelende cannabissector.
InvestingPro-inzichten
De gegevens en inzichten van InvestingPro geven een dieper inzicht in de huidige financiële gezondheid en marktprestaties van Canopy Growth Corp. Met een marktkapitalisatie van 478,89 miljoen USD en een negatieve koers-winstverhouding, die de zorgen van beleggers over de winstgevendheid weerspiegelt, zijn de financiële uitdagingen van het bedrijf duidelijk. De omzet voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 bedraagt $219,37 miljoen USD, met een opmerkelijke daling van 10,83% ten opzichte van het voorgaande jaar. Desondanks was er een kwartaalomzetgroei van 6,67% in Q4 2024, wat zou kunnen wijzen op een potentiële ommekeer die in lijn ligt met de prognose van Piper Sandler van een hogere omzet in de tweede helft van F25.
InvestingPro adviseert om voorzichtig te zijn met het aandeel Canopy Growth. Het bedrijf verbruikt snel geld en analisten verwachten niet dat het dit jaar winstgevend zal zijn. Bovendien is de aandelenkoers nogal volatiel, met een aanzienlijke stijging in de afgelopen zes maanden. Het is echter belangrijk op te merken dat Canopy Growth geen dividenden uitkeert aan aandeelhouders, wat van invloed kan zijn op beleggingsbeslissingen voor degenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende activa.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Canopy Growth, die van onschatbare waarde kunnen zijn voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u een scala aan beleggingsinzichten en gegevenspunten krijgt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.