Op maandag heeft Piper Sandler zijn standpunt over Bank of Hawaii bijgesteld van Neutraal naar Onderwogen, samen met een koersdoelverlaging van $70 naar $61.
De aanpassing volgt op een recente opleving van de waarde van het aandeel van de bank, dat in de afgelopen drie maanden met 11% is gestegen en daarmee de groei van de bredere sector overtreft, zoals gemeten door de KRE-index, die in dezelfde periode met ongeveer 5% is gestegen.
De aandelen van Bank of Hawaii worden momenteel verhandeld tegen een aanzienlijke premie in vergelijking met soortgelijke regionale banken. Het aandeel wordt gewaardeerd op 19,5 keer Piper Sandler's schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2025 en ongeveer 210% van de tastbare boekwaarde (TBV).
Dit is beduidend hoger dan het gemiddelde van de regionale bankensector, dat 10,8 keer de consensusraming voor de winst per aandeel (WPA) voor 2025 en ongeveer 140% van de TBV bedraagt.
De hogere waardering van de aandelen van Bank of Hawaii wordt toegeschreven aan de conservatieve operationele aanpak van het bedrijf, de robuuste depositobasis en de consistente uitzonderlijke kredietkwaliteit in verschillende economische cycli. Deze factoren rechtvaardigen historisch gezien de hogere waardering van de bank ten opzichte van haar sectorgenoten.
Ondanks deze sterke punten heeft de herwaardering van bankwaarderingen geleid tot een verlaging van het 12-maands koersdoel voor Bank of Hawaii. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op 18 keer de EPS-raming van Piper Sandler voor 2025, een daling ten opzichte van de vorige multiplier van 20,7 keer. Zelfs met het verlaagde koersdoel blijft de waardering van Bank of Hawaii boven het sectorgemiddelde, wat de premiumstatus in de markt weerspiegelt.
De verlaging en het nieuwe koersdoel weerspiegelen een herijking door Piper Sandler in reactie op de recente prestaties van de bank en de algemene herwaardering in de bankensector. Het herziene koersdoel suggereert voorzichtiger vooruitzichten voor het aandeel van de bank in het komende jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de recente ratingwijziging van Piper Sandler voor Bank of Hawaii (BOH) verwerken, bieden InvestingPro-gegevens een diepere blik op de financiële gegevens van de bank. Met een marktkapitalisatie van $2,61 miljard en een koers-winstverhouding van 18,39 komen de waarderingscijfers van BOH overeen met de premie die analisten toekennen. De inkomsten van de bank over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 bedroegen $632,82 miljoen, hoewel de inkomsten in dezelfde periode met 8,39% daalden. Desondanks heeft Bank of Hawaii een sterke operationele inkomstenmarge van 36,29% behouden, wat beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met een efficiënte bedrijfsvoering kan aanspreken.
InvestingPro Tips laten een gemengd beeld zien: terwijl analisten de winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld en een daling van de netto-inkomsten verwachten, heeft BOH 53 jaar lang dividend uitgekeerd, wat momenteel 4,26% oplevert. Dit zou een teken kunnen zijn van toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs in moeilijke tijden. Bovendien was BOH de afgelopen twaalf maanden winstgevend en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van BOH.
Over het geheel genomen kunnen de consistente dividendbetalingen van Bank of Hawaii en de verwachting van aanhoudende winstgevendheid beleggers geruststellen die zich zorgen maken over de recente prestaties van de bank en de herwaardering van de banksector in bredere zin. Met de volgende winstdatum gepland op 21 oktober 2024, zullen belanghebbenden nauwlettend in de gaten houden of er tekenen zijn van veerkracht of verdere uitdagingen in het verschiet.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.