Op maandag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Heritage Financial (NASDAQ:HFWA) bijgesteld door het koersdoel te verhogen van $27 naar $28, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf noemde een combinatie van verbeterde netto rente-inkomsten (NII) en verwachtingen voor toekomstige winstgroei als de belangrijkste redenen voor deze aanpassing.
De analist merkte op dat de geschatte winst per aandeel (EPS) voor 2024 is verlaagd naar €1,35, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van €1,41. De prognose voor 2025 werd echter verhoogd van €1,78 naar €1,86. Deze opwaartse bijstelling weerspiegelt een positieve kijk op de netto rente-inkomsten van het bedrijf, die naar verwachting gedeeltelijk zullen worden gecompenseerd door hogere niet-rente gerelateerde kosten (NIE) en voorzieningen voor kredietverliezen (LLP).
Daarnaast introduceerde Piper Sandler een winstschatting voor het jaar 2026, waarbij de EPS op €2,20 werd gesteld. Het nieuwe koersdoel van $28, een verhoging van $1, waardeert Heritage Financial nog steeds op 15 keer de geschatte winst per aandeel voor 2025. Deze waardering duidt op een "hoge kwaliteitspremie" ten opzichte van concurrenten, die gemiddeld tegen 12,4 keer de winst worden verhandeld.
De opmerkingen van de analist benadrukken dat de kerndeposito-franchise van Heritage Financial, unieke mogelijkheden voor organische groei en een meer conservatieve kredietbenadering factoren zijn die bijdragen aan de premiewaardering. Deze elementen worden gezien als onderscheidende factoren die het hogere koersdoel van Piper Sandler rechtvaardigen.
In ander recent nieuws rapporteerde Heritage Financial Corporation tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 een aanzienlijke groei, ondanks de heersende marktuitdagingen. Het bedrijf zag een toename van $147 miljoen in leningsaldi en een stijging van $193 miljoen in totale deposito's. De netto rentemarge verbeterde naar 3,33%, wat leidde tot een stijging van de netto rente-inkomsten met $1,8 miljoen. Het gemiddelde rendement op leningen werd gerapporteerd op 5,60%.
Het bedrijf kondigde ook plannen aan om $420 miljoen aan vervallende termijndeposito's in het vierde kwartaal opnieuw te prijzen, wat naar verwachting de kosten zal verlagen vanwege dalende marktrentes. Nieuwe leningtoezeggingen stegen met 16% tot $253 miljoen, terwijl de leningpijplijn aanzienlijk groeide tot $491 miljoen, vergeleken met $291 miljoen een jaar eerder.
Heritage Financial verwacht voor 2025 een leninggroei in het midden tot hoge eencijferige percentage, gedreven door een robuuste pijplijn. De strategische plannen van het bedrijf omvatten het uitbreiden van zijn aanwezigheid langs de I-5 corridor in Oregon en Idaho, en het voorbereiden op groei richting de $10 miljard aan activa.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van Piper Sandler over Heritage Financial (NASDAQ:HFWA). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $762,99 miljoen, met een koers-winstverhouding van 20,74, wat in lijn is met de premiewaardering die door de analist werd opgemerkt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Heritage Financial al 14 jaar op rij dividenden uitkeert en het dividend 4 jaar achtereen heeft verhoogd, wat de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen onderstreept. Dit consistente dividendbeleid ondersteunt de "hoge kwaliteitspremie" waardering die in het analistenrapport wordt genoemd.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024 bedroeg $203,99 miljoen, met een operationele winstmarge van 23,34%. Hoewel deze cijfers winstgevendheid aantonen, waarschuwt een InvestingPro Tip dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen, wat overeenkomt met de verlaagde EPS-schatting van Piper Sandler voor 2024.
Interessant is dat het aandeel van Heritage Financial de afgelopen zes maanden een aanzienlijke prijsstijging heeft gezien, met een totaalrendement van 27,94%. Deze positieve momentum, in combinatie met het verhoogde koersdoel van de analist, suggereert marktvertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics. Momenteel zijn er 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Heritage Financial, die verdere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.