Piper Sandler blijft vertrouwen houden in Workday (NASDAQ: WDAY) en handhaaft een Overweight-rating en een koersdoel van €265,00 voor het aandeel.
Het standpunt van het bedrijf komt te midden van discussies over het groeitraject van het bedrijf, dat een verschuiving in de prognose heeft gezien van 20% in het fiscale jaar 2023 naar een bereik van 17-19% voor fiscaal 2024, en nu een voorspelling van 15% tot fiscaal 2027.
De analyse van Piper Sandler benadrukte drie belangrijke factoren die zouden kunnen bijdragen aan Workday's vermogen om een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 15% te handhaven.
Deze omvatten het potentieel voor verdere internationale expansie, die momenteel 25% van de mix uitmaakt, de verdrievoudiging van partnerbijdragen tot 9% van de netto nieuwe jaarlijks terugkerende omzet (ARR), en de toenemende prevalentie van volledige suite-bundels, die nu 33% van de netto nieuwe ARR vertegenwoordigen.
Feedback van grote klanten is bijzonder positief geweest met betrekking tot Workday as a Platform (WaaP), met een sterke interesse in het ontwikkelen van aangepaste applicaties en het aankopen van partner-apps op WaaP.
Dit klantensentiment is een lichtpunt voor het bedrijf, aangezien het een belangrijke rol zou kunnen spelen in toekomstige groei.
Ondanks de aanpassingen in groeiverwachtingen, suggereert Piper Sandler dat het risico-rendementsprofiel voor Workday gunstig blijft.
In ander recent nieuws heeft CapitalOne zijn vooruitzichten voor het bedrijf aangepast en het koersdoel licht verhoogd naar €270,00, terwijl UBS een neutrale positie handhaafde met een koersdoel van €250,00.
BofA Securities hield vast aan zijn Koop-rating met een doel van €288,00, en JPMorgan bevestigde zijn Overweight-rating met een koersdoel van €265,00. Daarentegen handhaafde Guggenheim een Verkoop-rating met een koersdoel van €185,00.
Workday rapporteerde een stijging van 17% in abonnementsomzet, die €1.768,72 miljard bereikte in zijn recente tweede kwartaal resultaten. Het bedrijf herzag zijn omzetgroeiprognose naar beneden tot 15%, maar verhoogde zijn aangepaste operationele margedoel voor FY27 naar 30%. Het stelde ook ambitieuze financiële doelen voor FY27, waaronder een operationele kasstroommarge van 34% en een vrije kasstroommarge van 30%.
Workday kondigde zijn voornemen aan om Evisort over te nemen, een AI-documentintelligentieplatform, en introduceerde vier nieuwe kunstmatige intelligentie-agenten, Recruiter, Expenses, Succession, en Workday Optimize, ontworpen om processen in human resources en financiën te automatiseren en te verbeteren. Deze agenten maken deel uit van het Workday Illuminate-platform.
Rhonda J. Morris, vice-president en chief human resources officer van Chevron Corporation, werd benoemd tot de Raad van Bestuur van Workday, met ingang van begin 2025.
InvestingPro Inzichten
Ter ondersteuning van Piper Sandler's optimistische visie op Workday (NASDAQ:WDAY), onderstrepen verschillende metrics en InvestingPro Tips de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Workday heeft meer contanten dan schulden op zijn balans, een teken van financiële stabiliteit dat beleggers vaak geruststellend vinden. Met 25 analisten die hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, is er consensus dat de financiële prestaties van Workday indrukwekkend kunnen blijven.
Vanuit waarderingsoogpunt staat de marktkapitalisatie van Workday op ongeveer €60,86 miljard, wat de aanzienlijke omvang van het bedrijf binnen de software-industrie weerspiegelt. De bruto winstmarges van het bedrijf zijn indrukwekkend met 75,77% voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2023, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie. Bovendien is de omzet van Workday in dezelfde periode met 17,07% gegroeid, wat in lijn is met het groeitraject dat door Piper Sandler werd besproken.
Beleggers moeten opmerken dat Workday tegen een hoge winstmultiple handelt, met een K/W-verhouding van 42,59, wat wijst op hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei. Voor degenen die op zoek zijn naar verdere inzichten, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse bieden van de financiën en marktpositie van Workday (https://nl.investing.com/pro/WDAY).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.