Piper Sandler heeft zijn Overweight-rating op aandelen van Cogent Biosciences (NASDAQ: COGT) met een koersdoel van $22,00 herbevestigd, omdat de firma positief blijft na de laatste updates over de klinische studies van Cogent, waaronder de Fase 3 PEAK- en Fase 2 SUMMIT-studies.
Cogent kondigde de voltooiing aan van de inschrijving voor zijn Fase 3 PEAK-studie, die de werkzaamheid van bezu evalueert bij de behandeling van tweedelijns Gastro-intestinale Stromale Tumoren (GIST). De studie heeft met succes een vooraf geplande tussentijdse futiliteitsanalyse doorstaan. Top-line gegevens van de studie worden verwacht tegen eind 2025.
Ondanks de algemene marktfocus op het potentieel van bezu in verschillende indicaties, heeft Piper Sandler de bijdrage van bezu in de GIST-setting conservatief geschat op ongeveer $4 per aandeel in zijn Sum of the Parts (SoP) waardering.
Het bedrijf suggereert dat als de resultaten de verwachtingen overtreffen, hun waarderingsschattingen zouden kunnen worden verhoogd.
Verder heeft Cogent de tijdslijn bijgewerkt voor zijn Fase 2 SUMMIT studie, die bezu onderzoekt in niet-gevorderde systemische mastocytose.
De verwachting is nu dat de studie in het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond, eerder dan het eerder verwachte tweede kwartaal. De verwachte tijdlijn voor top-line resultaten is ook vervroegd naar de tweede helft van 2025, in plaats van tegen het einde van dat jaar.
Het rapport van Piper Sandler benadrukt de positieve uitkomsten van het eerste deel van zowel de PEAK- als de SUMMIT-studies.
Ander recent nieuws is dat Cogent Biosciences vooruitgang heeft geboekt in zijn SUMMIT-studie voor bezuclastinib, een medicijn tegen mastocytose. De studiegegevens toonden een aanzienlijke vermindering aan van de symptomen bij patiënten met niet-gevorderde systemische mastocytose. Tegelijkertijd boekt het bedrijf vooruitgang met de PEAK-studie voor gastro-intestinale stromale tumoren, waarvan de inclusie naar verwachting in het derde kwartaal van 2024 zal zijn voltooid.
Analisten van Piper Sandler en Jefferies hebben hun positieve vooruitzichten voor Cogent gehandhaafd. Piper Sandler herhaalde zijn Overweight-rating en benadrukte veelbelovende gegevens van de PEAK-studie die de effectiviteit van bezuclastinib beoordeelt. Jefferies hervatte ook de dekking van Cogent, stelde een nieuw koersdoel vast en benadrukte het potentieel van bezuclastinib bij de behandeling van systemische mastocytose.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Piper Sandler een positieve kijk houdt op Cogent Biosciences, bieden real-time gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. Met een marktkapitalisatie van $1,2 miljard heeft Cogent meer contanten dan schulden, wat wijst op een stabiele financiële positie die de lopende klinische studies zou kunnen ondersteunen. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips, die suggereert dat liquide middelen de kortetermijnverplichtingen overtreffen, waardoor het bedrijf een zekere financiële flexibiliteit heeft.
De winstgevendheid van het bedrijf blijft echter twijfelachtig, omdat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en het bedrijf dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn. Dit wordt weerspiegeld in de negatieve koers/winst-verhoudingen, zowel standaard (-4,43) als aangepast (-5,27 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024). Ondanks deze uitdagingen heeft Cogent in de afgelopen periode aanzienlijke rendementen geboekt, waaronder een rendement van 7,83% in de afgelopen week en een stijging van 48,55% in de afgelopen zes maanden, wat de interesse van groeigerichte beleggers kan wekken.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips voor Cogent Biosciences, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/COGT. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de aandelenprestaties van het bedrijf en potentiële investeringsmogelijkheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.