Piper Sandler handhaafde woensdag de Overweight-rating op aandelen van Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) met een stabiel koersdoel van $485,00. De herbevestiging kwam nadat het aandeel van Microsoft na de markt een verkoopgolf van 3% had doorgemaakt na de aankondiging dat de groei van Azure licht was afgenomen tot 30% op basis van constante valuta (CC). Dit was een lichte daling ten opzichte van de 30-31% guidance en minder dan de 32% groei die sommigen hadden verwacht.
De sell-off werd toegeschreven aan zorgen over een mogelijke overbouwing van kunstmatige intelligentie (AI)-capaciteiten, zoals blijkt uit Microsofts aanzienlijke toename van kapitaaluitgaven en lease-investeringen, die stegen van $ 14 miljard in het vorige kwartaal naar $ 19 miljard. De analyse van Piper Sandler suggereerde dat de reactie van de markt wel eens een overreactie zou kunnen zijn en wees op verschillende positieve indicatoren voor de toekomstige prestaties van Microsoft.
Het bedrijf benadrukte dat ondanks de gematigde groei van Azure, Microsoft een recordaantal boekingen van meer dan $10 miljoen en meer dan $100 miljoen rapporteerde, wat suggereert dat de huidige groeivertraging tijdelijk zou kunnen zijn.
Bovendien biedt Microsofts sterke operationele kasstroom, die meer dan $ 100 miljard per jaar bedraagt, het bedrijf de flexibiliteit om te investeren in kapitaaluitgaven, inkoop van eigen aandelen en uitbreiding van het dividend.
Verder wees Piper Sandler erop dat ongeveer de helft van Microsofts kapitaaluitgaven wordt toegewezen aan activa met een lange levensduur, die de groei van het bedrijf naar verwachting meer dan 15 jaar zullen ondersteunen. De analist benadrukte ook dat de AI-vraag de interne capaciteit van Microsoft blijft overtreffen, wat duidt op een robuust toekomstig groeipotentieel op dit gebied.
Na het maken van kleine aanpassingen aan hun financiële model na de winst, handhaafde Piper Sandler hun Overweight rating en $485 koersdoel voor Microsoft-aandelen, wat duidt op vertrouwen in het groeipad van het bedrijf op de lange termijn.
In ander recent nieuws heeft Advanced Micro Devices (AMD) zijn verkoopprognose voor 2024 voor AI-chips verhoogd en voorspeld dat de aanbodkrapte tot 2025 zal aanhouden. Deze optimistische voorspelling heeft een positieve invloed gehad op Nvidia, waardoor hun aandelen zijn gestegen. Aan de andere kant is Microsoft van plan om de uitgaven voor AI-infrastructuur te verhogen, ondanks een vertraging in zijn cloudsector, wat een dip in zijn aandelen veroorzaakte.
Volgens CFRA Research zijn beleggers meer tevreden over de resultaten van AMD dan over die van Microsoft, wat leidt tot hogere posities in de halfgeleiderindustrie.
In andere ontwikkelingen toonden de fiscale tweedekwartaalresultaten van Microsoft een omzetstijging van 29% op jaarbasis in de cloudsector, wat iets lager was dan de consensusramingen. Analisten van UBS handhaven hun positieve vooruitzichten voor de technologiesector, gedreven door sterke AI-investeringen en vraag.
AMD's inkomsten uit datacenters stegen in het tweede kwartaal met 115% en overtroffen daarmee de verwachtingen. De totale kwartaalomzet van het bedrijf steeg met 9% en overtrof daarmee de raming. Voor het derde kwartaal verwacht AMD een omzet van ongeveer $6,7 miljard, wat nauw aansluit bij de verwachtingen van analisten.
Ondertussen kende Microsofts Azure cloud-computerbedrijf een tragere omzetgroei dan verwacht, wat leidde tot een daling van de aandelen. De Intelligent Cloud-eenheid van het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 19% en miste daarmee de analistenverwachting. De totale omzet van Microsoft steeg in het vierde kwartaal met 15%, iets boven de prognose.
Dit zijn recente ontwikkelingen die het dynamische en evoluerende landschap van de AI- en tech-industrie weerspiegelen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) navigeert door de uitdagingen van een afnemende groei in zijn Azure-activiteiten, bieden realtime gegevens van InvestingPro een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Microsofts marktkapitalisatie staat op een robuuste $3,1 biljoen, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de industrie weerspiegelt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 35,24 wijst op een hoge waardering, die ondanks de recente verkoop op één lijn ligt met de Overweight-rating van Piper Sandler. Deze waardering wordt verder onderstreept door een hoge koers/boekwaarde multiple van 12,25. Daarnaast was Microsofts omzetgroei over de afgelopen twaalf maanden solide met 13,97%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om zijn omzet te verhogen ondanks marktschommelingen.
Beleggers kunnen troost vinden in het consistente dividendverleden van Microsoft, dat zijn dividend al 18 jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van zijn financiële stabiliteit en toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Dit is vooral relevant gezien de opmerking van Piper Sandler over Microsofts sterke operationele kasstroom en zijn vermogen om kapitaaluitgaven te beheren naast uitbetalingen aan aandeelhouders. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldniveau met financiële voorzichtigheid, waardoor de investeringen in AI en andere groeigebieden goed worden ondersteund.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten over Microsoft, waaronder in totaal 15 InvestingPro Tips voor een grondigere beleggingsbeoordeling. Deze tips bieden waardevolle context over Microsofts financiële statistieken, positie in de sector en voorspellingen van de toekomstige winstgevendheid, die beleggers kunnen helpen weloverwogen beslissingen te nemen in de context van de recente prestaties van het bedrijf en de analyse van Piper Sandler.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.