Pinterest Inc (NYSE:PINS) heeft een gunstige vooruitzicht ontvangen van Oppenheimer, aangezien het bedrijf de dekking initieerde met een Outperform-rating en een koersdoel van $45,00 vaststelde. De nieuwe rating weerspiegelt de unieke positie van het platform in de digitale advertentieruimte, met gebruikers met hoge intentie die actief op zoek zijn naar producten en inspiratie, waardoor het een aantrekkelijke plek is voor direct response-advertenties.
De dekking van Oppenheimer merkt op dat de relevante advertenties van Pinterest de kerngebruikerservaring verbeteren, waarbij een parallel wordt getrokken met het traditionele tijdschriftadvertentiemodel, wat resulteert in sterke rendementen op investeringen voor adverteerders.
Het bedrijf benadrukte ook Pinterest als het snelst groeiende digitale advertentieplatform, alleen achter META-platforms. Deze groei wordt deels toegeschreven aan integraties van derden met bedrijven als Amazon en Google, die hebben geholpen om de veilingdichtheid en prijsstelling op het Pinterest-platform te verbeteren.
De positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door eigen onderzoek uitgevoerd door Oppenheimer, waaronder een consumentenenquête, notities van due diligence-gesprekken met adverteerders en bureaus, een analyse van gebruikersstatistieken en een analyse van de endemische Serviceable Addressable Market (SAM).
Ondanks dat de Daily Active User (DAU)-basis van Pinterest kleiner is in vergelijking met andere sociale mediabedrijven, ziet Oppenheimer potentieel voor verhoogde gebruikersbetrokkenheid en beschouwt de waardering van het bedrijf als aantrekkelijk tegen 12 keer de EBITDA.
Het koersdoel van $45,00 is gebaseerd op een 17-voudige multiple van de geschatte EBITDA van Pinterest voor 2026, wat een premie van 4% vertegenwoordigt ten opzichte van zijn concurrenten. Deze premie wordt gerechtvaardigd door de verwachting van een 42% snellere groei in winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van 2023 tot 2026 in vergelijking met zijn concurrenten. Deze optimistische projectie drijft de interesse in Pinterest-aandelen aan terwijl investeerders het potentieel voor langetermijngroei en betrokkenheid op het platform overwegen.
In ander recent nieuws werd de aandelenrating van Pinterest door Deutsche Bank verhoogd van Hold naar Buy, waarbij werd gewezen op een ondergecommercialiseerd platform met aanzienlijk potentieel. Het bedrijf verwacht een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 6% voor Pinterest's wereldwijde maandelijkse actieve gebruikers. De omzetgroei voor Pinterest wordt voor de komende drie jaar voorspeld op 18%, iets hoger dan de consensusschattingen.
Bank of America gaf positieve opmerkingen over de advertentiegroeivooruitzichten van Pinterest, wat suggereert dat de netto-inkomsten van Pinterest over meerdere jaren met 50% kunnen toenemen. HSBC herzag zijn koersdoel voor Pinterest naar $39,50 van $41,20, terwijl het een Buy-rating handhaafde.
Deze aanpassing weerspiegelt een herziene prognose voor de aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het fiscale jaar 2027, nu vastgesteld op ongeveer $2.010 miljoen.
Piper Sandler handhaafde een Overweight-rating en een koersdoel van $45,00 voor Pinterest, waarbij consistente prijstrends en verbeterde betrokkenheid werden benadrukt. Het bedrijf merkte ook een toename op in het internationale advertentiebereik van Pinterest, dat nu ongeveer 64 landen beslaat.
RBC Capital handhaafde zijn Outperform-rating voor Pinterest, waarbij een toename in de advertentiebelasting van het platform werd waargenomen, vooral in secundaire categorieën.
Cantor Fitzgerald initieerde de dekking van Pinterest met een Overweight-rating en uitte vertrouwen in Pinterest's robuuste financiële vooruitzichten en veelbelovende initiatieven die naar verwachting zullen bijdragen aan aanhoudende groei. Tot slot kondigde Pinterest een leiderschapsovergang aan waarbij Chief Product Officer Sabrina Ellis aftreedt om een adviserende rol op zich te nemen voordat ze het bedrijf verlaat.
InvestingPro Inzichten
Terwijl investeerders de optimistische vooruitzichten van Oppenheimer over Pinterest Inc (NYSE:PINS) verwerken, bieden de nieuwste gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Pinterest wordt momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 107,71, die zich aanpast tot 69,42 bij het bekijken van de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze hoge multiple kan een indicatie zijn van het vertrouwen van investeerders in het toekomstige winstpotentieel van Pinterest, vooral gezien de verwachte netto-inkomstengroei van het bedrijf dit jaar.
Bovendien wordt het vermogen van Pinterest om zijn financiën te beheren weerspiegeld in zijn kaspositie, waarbij het meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat een solide indicator is van financiële stabiliteit. Dit wordt aangevuld door het feit dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Met een bruto winstmarge van 78,58% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, toont Pinterest een sterke winstgevendheid in zijn activiteiten. Het is echter vermeldenswaard dat de aandelenkoers van het bedrijf de afgelopen drie maanden een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt, wat een potentiële kans biedt voor investeerders om aandelen tegen een lagere prijs te kopen.
Hoewel de waarderingsmultiples van het bedrijf zoals P/E, EBIT en EBITDA aan de hoge kant zijn, suggereren de InvestingPro Tips dat de omzetgroei van Pinterest robuust is, met een stijging van 16,22% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Met 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in winstgevendheid en analistenvoorspellingen, kunnen investeerders een uitgebreider begrip krijgen van Pinterest's positie in de markt door https://nl.investing.com/pro/PINS te bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.